Responsabilità direttori: sanzioni e onere prova

Un ex membro del comitato direttivo di un istituto bancario ha impugnato una sanzione di 45.000 euro inflitta dall’autorità di vigilanza per violazione delle norme sui rischi finanziari. La Corte di Cassazione ha rigettato il ricorso, confermando la piena responsabilità dei direttori anche senza deleghe operative dirette. La sentenza stabilisce che il dovere di “agire informati” è sufficiente a fondare la responsabilità. Inoltre, chiarisce che a tali sanzioni amministrative si applica il principio del “tempus regit actum” e non quello della legge più favorevole (lex mitior), e che l’onere di provare l’assenza di colpa grava sul soggetto sanzionato.

A cura di Carmine Paul Alexander TEDESCO - Avvocato

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Pubblicato il 18 settembre 2025 in Diritto Bancario, Diritto Societario, Giurisprudenza Civile, Procedura Civile

Responsabilità Direttori: la Cassazione sui Doveri di Vigilanza e l’Onere della Prova

Una recente ordinanza della Corte di Cassazione affronta temi cruciali in materia di diritto societario e bancario, delineando con precisione i confini della responsabilità dei direttori anche quando privi di deleghe operative. La pronuncia chiarisce la portata del dovere di vigilanza, la natura delle sanzioni amministrative e le regole sull’onere della prova, offrendo spunti fondamentali per gli operatori del settore.

I fatti del caso: la sanzione e l’opposizione

Il caso trae origine da una sanzione pecuniaria di 45.000 euro irrogata dalla Banca d’Italia a un ex componente del Comitato Direttivo di un importante gruppo bancario. La contestazione riguardava la violazione della normativa prudenziale per il contenimento dei rischi finanziari. L’interessato proponeva opposizione, sostenendo di aver partecipato al Comitato solo in qualità di direttore generale di una banca controllata e, pertanto, di essere privo di poteri gestori diretti all’interno della capogruppo, non potendo quindi essere ritenuto responsabile delle violazioni. Sia il tribunale che la Corte d’Appello rigettavano le sue difese, spingendolo a ricorrere per cassazione.

La decisione della Corte di Cassazione e la responsabilità direttori

La Suprema Corte ha respinto il ricorso, confermando la decisione dei giudici di merito e consolidando importanti principi sulla responsabilità direttori. I motivi di ricorso vertevano principalmente su tre aspetti: l’errata interpretazione dei regolamenti interni e dei poteri del comitato, la natura della sanzione e l’inversione dell’onere della prova.

Il dovere di “agire informati”

La Corte ha stabilito che, anche in assenza di deleghe esecutive, i componenti di un organo strategico come il Comitato Direttivo non sono esonerati da responsabilità. La loro funzione non è meramente passiva, ma implica un compito di vigilanza attiva. Citando l’art. 2381 del codice civile, applicabile anche ai consiglieri non muniti di delega, la Cassazione ha ribadito che la responsabilità scaturisce dalla violazione del dovere di “agire informati”. Questo significa che ogni direttore deve acquisire costantemente una conoscenza adeguata delle scelte gestionali strategiche per poterle monitorare efficacemente e, se necessario, intervenire.

Sanzioni amministrative vs. penali: il principio del “tempus regit actum”

Un altro punto centrale del ricorso riguardava l’applicabilità della lex mitior, ovvero della legge successiva più favorevole. Il ricorrente sosteneva che la sanzione avesse natura “sostanzialmente penale”, il che avrebbe imposto l’applicazione di una normativa successiva più vantaggiosa. La Corte ha rigettato questa tesi, affermando che le sanzioni previste dal Testo Unico Bancario per carenze organizzative non hanno natura penale. Analizzando i “criteri Engel” (qualificazione giuridica interna, natura dell’illecito, gravità della sanzione), i giudici hanno concluso che, pur avendo una funzione deterrente, queste sanzioni non possiedono un’afflittività tale da essere equiparate a quelle penali. Di conseguenza, si applica il principio generale degli illeciti amministrativi, il tempus regit actum, secondo cui vale la legge in vigore al momento della commissione del fatto.

Le motivazioni

Le motivazioni della Corte si fondano su una duplice analisi. Da un lato, l’interpretazione del regolamento interno della banca, che attribuiva al Comitato Direttivo il compito di “presidiare costantemente” lo sviluppo delle iniziative strategiche. Questo, secondo la Corte, non è un mero passaggio di informazioni, ma un vero e proprio dovere di vigilanza attiva. Dall’altro, un’analisi fattuale basata sui verbali delle riunioni, che dimostravano come il Comitato avesse esercitato in concreto funzioni gestorie di natura strategica, discutendo di questioni decisive come i prezzi dei prodotti finanziari e la gestione della liquidità. La Corte ha inoltre confermato la correttezza del principio, consolidato in giurisprudenza, secondo cui nelle sanzioni amministrative la colpa è presunta ai sensi dell’art. 3 della L. 689/1981. Spetta quindi al soggetto incolpato dimostrare di aver agito senza colpevolezza, fornendo la prova di un errore scusabile o di cause di forza maggiore, onere che nel caso di specie non è stato assolto.

Le conclusioni

L’ordinanza ribadisce un principio fondamentale per la governance societaria: la responsabilità dei direttori non è limitata solo a chi detiene poteri esecutivi. Tutti i membri di organi apicali hanno un inderogabile dovere di informazione e vigilanza attiva sulle strategie aziendali. La sentenza consolida inoltre la distinzione tra illecito amministrativo e penale nel contesto delle sanzioni bancarie, confermando che per i primi vige il principio del tempus regit actum e la presunzione di colpevolezza, con un conseguente onere probatorio a carico del sanzionato.

Un membro di un comitato direttivo senza deleghe operative dirette è comunque responsabile per violazioni normative?
Sì. La Corte di Cassazione ha stabilito che la responsabilità sorge dalla violazione del dovere di “agire informati”, ovvero di conseguire una conoscenza adeguata delle scelte gestionali strategiche per poterle monitorare, anche in assenza di deleghe esecutive dirette.

Alle sanzioni amministrative della Banca d’Italia si applica la legge successiva più favorevole (lex mitior)?
No. La Corte ha escluso la natura sostanzialmente penale di queste sanzioni, basandosi sulla loro tipologia, severità e incidenza patrimoniale. Pertanto, non si applica il principio della lex mitior, tipico del diritto penale, ma il principio del tempus regit actum, secondo cui si applica la legge in vigore al momento della commissione dell’illecito.

In un procedimento sanzionatorio della Banca d’Italia, chi deve provare la colpa o l’assenza di colpa?
La colpa è presunta. In base all’art. 3 della L. n. 689 del 1981, una volta che l’autorità amministrativa ha provato la condotta illecita, grava sul soggetto sanzionato l’onere di provare di aver agito in assenza di colpevolezza.

Testo del provvedimento

Ordinanza di Cassazione Civile Sez. 2 Num. 7141 Anno 2025

Civile Ord. Sez. 2 Num. 7141 Anno 2025

Presidente: COGNOME NOME

Relatore: COGNOME

Data pubblicazione: 17/03/2025

ORDINANZA

sul ricorso 26924 – 2020 proposto da:

COGNOME NOME, elettivamente domiciliato in Roma, INDIRIZZO, presso lo studio RAGIONE_SOCIALE, rappresentato e difeso dall’AVV_NOTAIO, NOME COGNOME e NOME COGNOME, giusta procura in calce al ricorso, con indicazione degli indirizzi pec;

– ricorrente –

contro

BANCA D’ITALIA, in persona del legale rappresentante pro tempore, elettivamente domiciliata in Roma, INDIRIZZO, presso l’Avvocatura RAGIONE_SOCIALE banca, rappresentata e difesa dagli AVV_NOTAIOti NOME COGNOME, NOME COGNOME e NOME COGNOME, giusta procura speciale in calce al controricorso, con indicazione degli indirizzi pec;

– controricorrente –

avverso la sentenza n. 576/2020 RAGIONE_SOCIALE CORTE D’APPELLO di ROMA, pubblicata il 27/1/2020;

udita la relazione RAGIONE_SOCIALE causa svolta nella camera di consiglio del 12/11/2024 dal consigliere COGNOME;

lette le conclusioni del Pubblico Ministero, in persona del sostituto procuratore generale NOME COGNOME, che ha chiesto il rigetto del ricorso;

letta la memoria del ricorrente.

FATTI DI CAUSA

1.Con sentenza n. 576/2020, la Corte d’appello di Roma ha rigettato l’opposizione proposta da NOME COGNOME avverso la delibera sanzionatoria n. 180/2013, adottata dal RAGIONE_SOCIALE in data 28.03.2013, con cui era stata a lui inflitta una sanzione per Euro 45.000, ex art. 144 del d.lgs. n. 385/1993, in qualità di ex componente del Comitato RAGIONE_SOCIALE, per violazione dell’ art. 53, comma 1, lett. b d.lgs. n. 385/1993, Tit. II, cap. 4, Tit. V, cap. 2 delle Nuove disposizioni di vigilanza prudenziale per le banche, circolare 263 del 2006, comunicazione RAGIONE_SOCIALE d’RAGIONE_SOCIALE del 10/12/2007, bollettino di vigilanza n. 12/2007, cioè RAGIONE_SOCIALE normativa a contenimento dei rischi finanziari.
Per quel che qui ancora rileva, rigettando l’opposizione, la Corte d’appello ha interpretato il Regolamento RAGIONE_SOCIALE RAGIONE_SOCIALE e ha statuito che l’opponente , per la sua funzione di componente del Comitato direttivo, pur in mancanza di deleghe, fosse comunque responsabile delle violazioni contestategli perché componente di un organo di rilievo strategico; ha escluso, quindi, la violazione dei principi del contraddittorio e l’illegittimità RAGIONE_SOCIALE previsione dell’art. 2 comma 3 del d.lgs. 72/2015 che ha limitato l’applicabilità RAGIONE_SOCIALE nuova disciplina alle sanzioni commesse dopo l’entrata in vigore del decreto stesso , confermando, in merito, la fondatezza delle contestazioni.
Avverso questa sentenza NOME COGNOME ha proposto ricorso per cassazione, affidandolo a cinque motivi, illustrati da successiva memoria; la RAGIONE_SOCIALE d’RAGIONE_SOCIALE ha resistito con controricorso. Il Pubblico Ministero ha concluso per il rigetto del ricorso.

RAGIONI DELLA DECISIONE

Con il primo motivo, articolato in riferimento al n. 3 del comma I dell’art. 360 cod. proc. civ., NOME COGNOME ha denunciato la violazione e falsa applicazione degli artt. 1362 e 1363 cod civ., per avere la Corte di merito erroneamente interpretato il regolamento interno all’Istituto e, in conseguenza, ricostruito non correttamente i compiti del Comitato direttivo di cui egli era componente, soltanto quale direttore generale di RAGIONE_SOCIALE. In particolare, il ricorrente ha sostenuto che la Corte d’appello avrebbe vi olato il canone fondamentale di interpretazione letterale, trascurando la chiara formulazione del Regolamento e avrebbe erroneamente ritenuto, dai verbali delle riunioni, che il Comitato avesse esercitato funzioni gestorie di fatto.
1.2. Con il secondo motivo, articolato in riferimento al n. 3 del comma I dell’art. 360 cod. proc. civ., il ricorrente ha lamentato la violazione e falsa applicazione degli artt. 2392 e 2381 cod civ., per avere la Corte di merito esteso ai componenti del Comitato, seppure privi di poteri gestori, le responsabilità dei componenti il Consiglio di amministrazione , riconoscendo, in forza dei verbali, l’esercizio in fatto di funzioni di natura gestoria, pur in mancanza dei requisiti fondamentali RAGIONE_SOCIALE sistematic ità e dell’ingerenza .
Entrambi i motivi, che possono essere trattati congiuntamente per continuità di argomentazione, sono infondati.

NOME ha sottolineato che egli partecipava alle riunioni del Comitato direttivo soltanto in quanto direttore generale RAGIONE_SOCIALE banca controllata RAGIONE_SOCIALE e, pertanto, limitatamente agli aspetti di interesse, al

solo fine, cioè, di apprendere le decisioni assunte dai vertici RAGIONE_SOCIALE capogruppo e procedere alla conseguente implementazione RAGIONE_SOCIALE banca rappresentata, senza esercitare alcuna attività di direzione o orientamento strategico nella RAGIONE_SOCIALEpaschi di RAGIONE_SOCIALE, né intrattenere alcun rapporto rilevante ex art. 144 t.u.b..

La Corte d’appello, decidendo , alle pagine da 14 a 23, sui motivi di opposizione concernente la non imputabilità delle violazioni a COGNOME quale componente del Comitato direttivo, ha rimarcato che quest’organo risultava invece, nella stessa disciplina del Regolamento, quale organo di rilievo strategico che assommava poteri apicali nelle scelte gestionali fondamentali RAGIONE_SOCIALE banca, dovendo, tra gli altri compiti, «presidiare costantemente lo sviluppo delle iniziative tese al conseguimento degli obiettivi strategici di gruppo e conoscere tutte le aziende che del gruppo facevano parte», intendendosi il «gruppo» soprattutto in funzione economica; ha ritenuto, quindi, che il Comitato direttivo non fosse, come sostenuto dall’opponente, un mero veicolo di informazioni, ma l’organo a stretto contatto con il Direttore generale che vi partecipava e con lo stesso Consiglio di amministrazione tutto, essendo perciò tenuto a conoscere gli indirizzi strategici del gruppo e a seguirne la correttezza RAGIONE_SOCIALE concreta attuazione.
La Corte territoriale ha, poi, verificato in concreto che le funzioni gestorie hanno assunto carattere di sistematicità e completezza avendo investito un ampio ventaglio di questioni di impatto decisivo per la banca, quali i prezzi finali dei prodotti finanziari da collocare sul mercato al fine di raggiungere gli obiettivi di budget del 2010, le rettifiche sul credito e tutte le problematiche inerenti alla liquidità nel secondo semestre 2011; tanto , la Corte d’appello ha concluso sulla base dell’analisi dei verbali delle sedute, prodotti dallo stesso ricorrente e comunque esaminati nella proposta.
Ciò posto, innanzitutto, come proprio prospettato dallo stesso ricorrente, l’interpretazione del Regolamento RAGIONE_SOCIALE MPS, seppure assoggettato alle indicazioni strutturali prescritte per tutti gli Istituti di credito, resta un atto di natura privata e, come tale, la sua interpretazione è demandata al Giudice di merito, i cui accertamenti e valutazioni sono censurabili soltanto sotto il profilo RAGIONE_SOCIALE violazione dei canoni di ermeneutica contrattuale e dei vizi di omessa, insufficiente e contraddittoria motivazione.
In tal senso, la censura non spiega perché l’interpretazione RAGIONE_SOCIALE Corte d’appello non sarebbe plausibile : il ricorrente, sul punto, si è limitato a riprodurre il testo del Regolamento 1 RAGIONE_SOCIALE banca capogruppo, recante le norme RAGIONE_SOCIALE sua organizzazione e, in particolare, l’art. 4 .2, già esaminato dalla Corte territoriale.

Ebbene, proprio la formulazione letterale dell’articolo del Regolamento conferma la corretta interpretazione resa nella sentenza impugnata, se si considera l’utilizzo del sintagma « presidiare costantemente» quale compito del Comitato esecutivo: «presidiare» significa, infatti, proprio vigilare allo scopo di difendere e l’avverbio «costantemente» qualifica come stabile e assidua questa funzione di vigilanza; quale oggetto RAGIONE_SOCIALE vigilanza costante al fine di difesa, poi, è individuato, testualmente, «lo svolgimento delle iniziative tese al conseguimento degli obiettivi strategici di RAGIONE_SOCIALE e delle Banche reti».
Questa Corte, peraltro, ha già condiviso questa interpretazione delle funzioni del Comitato esecutivo nella sentenza n. 28325 del 2024.

Lo svolgimento di questi specifici ambiti di vigilanza attiva è stata, inoltre, riscontrata dalla Corte territoriale anche in fatto, dal contenuto dei verbali delle riunioni del Comitato direttivo come prodotti dallo stesso ricorrente con l’opposizione: i n particolare, in sentenza è rimarcato che le infrazioni contestate erano tutte relative ad operazioni di notevole rilievo strategico per l’attività sociale e tutte

di differente natura, con riferimento a profili di rischio finanziario, a profili organizzativi infrastrutturali e di controllo e a processi di rilevazione dell’attivo a rischio; molte di queste operazioni erano, inoltre, strategiche per il contenuto innovativo e maggiormente rischioso rispetto al profilo identitario del gruppo e pertanto non sostenibili con gli usuali strumenti di governo e controllo e venivano poste in essere in un contesto di grave crisi finanziaria, in specie a partire dalla seconda metà del 2011: all’esame del Comitato direttivo erano state portate, infatti, «questioni di impatto decisivo per la banca, quali i prezzi finali dei prodotti finanziari del 2010 da collocare sul mercato per raggiungere gli obiettivi di budget o le rettifiche del credito o tutte le problematiche relative alla liquidità del secondo semestre 2011».
In tal senso, il riscontro dell’esercizio in fatto , con sistematicità e completezza, di poteri gestori costituisce un giudizio di merito non sindacabile da questa Corte a cui è precluso il riesame dei fatti, sicché rispetto a questa valutazione le censure risultano inammissibili.

L’individuazione degli specifici compiti di vigilanza attiva implica, quale conseguenza, che i componenti del comitato direttivo, quali il ricorrente, non possano essere esonerati da responsabilità soltanto perché non incaricati di compiti direttamente esecutivi: come per i componenti del c.d.a. non muniti di delega, infatti, la responsabilità consegue alla violazione del dovere di «agire informati», cioè di conseguire costantemente una conoscenza adeguata delle scelte gestionali strategiche per poterle monitorare, ex art. 2381 ultimo comma cod. civ. (cfr. Cass. 28325/24 cit., 15585/2022, 24851/2019, 5606/2019 per i consiglieri non muniti di delega).
La Corte d’appello ha proprio richiamato questi principi, applicandoli al caso in esame.

3. Con il terzo motivo, articolato in riferimento al n. 3 del comma I dell’art. 360 cod. proc.civ., COGNOME ha prospettato la violazione e falsa applicazione dell’art. 6 EDU e RAGIONE_SOCIALE l. n. 262 del 2005; la Corte d’appello avrebbe illegittimamente negato la violazione dei principi di contraddittorio e, in ogni caso, nel giudizio ex art. 145 t.u.b., avrebbe ulteriormente violato il principio RAGIONE_SOCIALE c.d. full jurisdiction non ammettendo alcuna delle istanze istruttorie da lui avanzate (c.t.u., prove testimoniali, esibizione di documenti).
3.1. Il motivo è infondato. Innanzitutto, quanto alla prova per testi, correttamente la Corte d’appello ne ha escluso l’ammissibilità, atteso che le circostanze dedotte, come riportate in ricorso, implicano giudizi preclusi ai testi: né l’interpretazione del Regolam ento né l’osservanza dei doveri imposti dalla funzione avrebbero potuto, infatti, essere rimesse alla loro valutazione.

Quanto al procedimento amministrativo, la Corte d’appello ha correttamente richiamato i principi già stabiliti da questa Corte, secondo cui il procedimento sanzionatorio davanti alla RAGIONE_SOCIALE d’RAGIONE_SOCIALE non viola il diritto di difesa dell’incolpato, atteso che, sebbene l’art. 24, comma 1, RAGIONE_SOCIALE l. n. 262 del 2005 disponga che «i procedimenti sanzionatori sono svolti nel rispetto dei principi RAGIONE_SOCIALE piena conoscenza degli atti istruttori, del contraddittorio, RAGIONE_SOCIALE verbalizzazione, nonché RAGIONE_SOCIALE distinzione tra funzioni istruttorie e funzioni decisorie», è tuttavia esclusa la diretta applicabilità, in tale ambito, dei precetti costituzionali degli artt. 24 e 111 Cost. e dell’art. 6 CEDU , invocabili solo con riferimento al processo che si svolge davanti al giudice, innanzi al quale l’incolpato può impugnare il provvedimento sanzionatorio con piena garanzia del diritto di difesa e del contraddittorio (Cass. Sez. 2, n. 9371 del 21/05/2020; Sez. 2, n. 16517 del 31/07/2020). In particolare, è stato perciò esclusa la necessità RAGIONE_SOCIALE comunicazione all’incolpato RAGIONE_SOCIALE proposta di irrogazione delle sanzioni (cfr. Cass. n. 24723 del
08/10/2018), essendo sufficiente che al RAGIONE_SOCIALE siano rimesse le difese scritte e i verbali delle dichiarazioni rilasciate dall’incolpato, ove lo stesso chieda di essere sentito personalmente; l’applicazione degli artt. 24 e 111 Cost. deve essere esclusa in quanto tali norme riguardano solo il giudizio e non il procedimento amministrativo, come precisato da Cass. n. 27038 del 03/12/2013, valorizzando il precedente delle Sezioni Unite n. 20935 del 30/09/2009, l’incompleta equiparazione del procedimento amministrativo a quello giurisdizionale non viola né la Costituzione né l’art. 6 RAGIONE_SOCIALE Convenzione perché il provvedimento sanzionatorio è impugnabile davanti ad un giudice indipendente ed imparziale, dotato di giurisdizione piena e che conosce dell’opposizione in un procedimento che garantisce il pieno dispiegamento del contraddittorio delle parti (Cass. n. 4725 del 10/03/2016; Cass. 16517/2020 cit.).
Lo stesso è a dirsi per la violazione del diritto di conoscenza degli atti istruttori: l’art. 24 comma 2 l. 241/1990 prevede che le pubbliche amministrazioni possano individuare i documenti da esse formati che siano sottratte al diritto di accesso, perché riconducibili all’esercizio RAGIONE_SOCIALE vigilanza informativa e ispettiva esercitata e, perciò riservati; a ciò si aggiunga che, per principio statuito da questa Corte, non viola il diritto di accesso il rifiuto dell’ostensione di documenti secondari, acquisiti nel corso dell’ispezione e che non siano stati utilizzati dall’amministrazione per fondare gli addebiti, quando neppure astrattamente la loro messa a disposizione risulti funzionale a garantire il diritto di difesa del ricorrente (cfr. in materia di sanzioni CONSOB, Cass. Sez. 2, n. 29745 del 12/10/2022).
4. Con il quarto motivo, articolato in riferimento al n. 3 del comma I dell’art. 360 cod. proc. civ., il ricorrente ha denunciato la violazione e falsa applicazione dell’art. 49 CDFUE per mancata disapplicazione dell’art. 6, comma 2, d.lgs. n. 72 del 2015 nella parte

in cui ha previsto che le modifiche apportate alla parte V del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, si applichino alle violazioni commesse dopo l’entrata in vigore delle disposizioni adottate dalla RAGIONE_SOCIALE e dalla RAGIONE_SOCIALE d’RAGIONE_SOCIALE secondo le rispettive competenze ai sensi dell’articolo 196-bis del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, mentre alle violazioni commesse prima RAGIONE_SOCIALE data di entrata in vigore delle disposizioni adottate dalla RAGIONE_SOCIALE e dalla RAGIONE_SOCIALE d’RAGIONE_SOCIALE continuano ad applicarsi le norme RAGIONE_SOCIALE parte V del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 vigenti prima RAGIONE_SOCIALE data di entrata in vigore del decreto legislativo; in subordine il ricorrente ha sollevato la questione di legittimità costituzionale dell’art. 6 cit. in relazione all’art. 117 Cost in relazione all’art 7 RAGIONE_SOCIALE Convenzione EDU e 49 RAGIONE_SOCIALE CDFUE .
Più dettagliatamente, il ricorrente ha sostenuto che il d.lgs. 12 maggio 2015 n.72, che costituirebbe legge più favorevole, sarebbe illegittimo nella parte in cui ha limitato la sua applicazione alle sole violazioni successive alla data RAGIONE_SOCIALE sua entrata in vigore, sicché il relativo art. 6 comma 2 avrebbe dovuto essere disapplicato per contrarietà all’art. 49 RAGIONE_SOCIALE Carta di Nizza , non potendosi dubitare del carattere sostanzialmente penale delle sanzioni irrogate con il provvedimento impugnato.
4.1. Il motivo è infondato. Come pure riportato nella pagina 10 RAGIONE_SOCIALE sentenza impugnata, per giurisprudenza consolidata di questa Corte innanzitutto deve essere esclusa la natura penale delle sanzioni per cui è giudizio: le sanzioni previste dall’art. 144 t.u.b. per carenze nell’organizzazione e nei controlli interni non sono equiparabili, quanto a tipologia, severità, incidenza patrimoniale e personale, a quelle irrogate dalla CONSOB ai sensi dell’art. 187-ter TUF per manipolazione del mercato e non hanno, perciò, natura sostanzialmente penale né pongono, quindi, un problema di compatibilità con le garanzie riservate
ai processi penali dall’art. 6 CEDU (cfr. Corte europea dei diritti dell’uomo, sentenza 4 marzo 2014, NOME RAGIONE_SOCIALE e altri c. RAGIONE_SOCIALE).

Questa Corte ha già rimarcato in più pronunce che è vero che i «criteri Engel» per la qualificazione di una sanzione sono alternativi e non cumulativi, ma è parimenti vero che «ciò non impedisce di adottare un approccio cumulativo se l’analisi separata di ogni criterio non permette di arrivare ad una conclusione chiara in merito alla sussistenza di una “accusa in materia penale”» (NOME RAGIONE_SOCIALE, punto 94).

Nel caso in esame, pertanto, è stato considerato che il criterio RAGIONE_SOCIALE qualificazione RAGIONE_SOCIALE sanzione, nel sistema nazionale, come amministrativa non offre un risultato univoco, giacché, la sanzione è sì posta a tutela di interessi generali (la tutela del credito e del risparmio) e ha una funzione non soltanto ripristinatoria ma anche deterrente, ma risulta altresì destinata ad una platea ristretta di possibili destinatari (i soggetti che svolgono funzioni di amministrazione o di direzione o i dipendenti delle banche e degli altri intermediari di cui al testo unico bancario), con conseguente limitazione RAGIONE_SOCIALE generalità RAGIONE_SOCIALE portata RAGIONE_SOCIALE norma; la valutazione dell’afflittività, poi, non può essere svolta in termini totalmente astratti, ma deve necessariamente essere rapportata al contesto normativo nel quale la disposizione sanzionatoria si inserisce.
Ciò precisato, può, pertanto, affermarsi che, considerate le caratteristiche delle sanzioni previste dall’ordinamento del credito e RAGIONE_SOCIALE finanza, cioè le sanzioni penali finanche detentive, nonché le sanzioni amministrative pecuniarie che, come quelle per gli abusi di mercato, possono ascendere a molti milioni di euro, una sanzione pecuniaria compresa, come quella applicabile ratione temporis , tra il minimo edittale di Euro 2.580 ed il massimo edittale di Euro 129.110, non corredata da sanzioni accessorie né da confisca, non sia connotata
da una afflittività così spinta da trasmodare dall’ambito amministrativo a quello penale (Cass. Sez. 2, n. 16517/2020 cit., con indicazione di numerosi precedenti).

Per queste considerazioni, è stata correttamente esclusa l’operatività del principio di retroattività RAGIONE_SOCIALE lex mitior , con conseguente manifesta infondatezza RAGIONE_SOCIALE questione di legittimità costituzionale dell’art. 6, comma 2, d.lgs. n. 72 del 2015, per contrasto con gli artt. 3 e 117 Cost., nella parte in cui tale norma non prevede l’applicazione a tali sanzioni del principio del favor rei , non sussistendo una regola generale di applicazione RAGIONE_SOCIALE legge successiva più favorevole agli autori degli illeciti amministrativi (Cass. n. 17209 del 18/08/2020) per i quali opera invece, in assenza di specifica deroga normativa, il distinto principio del tempus regit actum .
5. Con il quinto motivo, articolato in riferimento al n. 3 del comma I dell’art. 360 cod. proc. civ., il ricorrente ha infine denunciato l’incompatibilità dell’art. 3 l. n. 689 del 1981 con l’art. 48 RAGIONE_SOCIALE Carta europea su diritti fondamentali e chiesto di sollevare sul punto questione pregiudiziale alla CGUE o questione di legittimità costituzionale dell’articolo.

5.1. Il motivo è inammissibile in ogni suo profilo perché la Corte d’appello ha deciso in conformità con il principio consolidato di questa Corte secondo cui, in tema di sanzioni amministrative pecuniarie irrogate dalla RAGIONE_SOCIALE d’RAGIONE_SOCIALE, ex art. 144 del d.lgs. n. 385 del 1993, nei confronti di soggetti che svolgono funzioni di direzione, amministrazione o controllo di istituti bancari, il legislatore individua una serie di fattispecie, destinate a salvaguardare procedure e funzioni, incentrate sulla mera condotta, secondo un criterio di agire o di omettere doveroso: il giudizio di colpevolezza è, in conseguenza, ricollegato a parametri normativi estranei al dato puramente psicologico e l’indagine sull’elemento oggettivo dell’illecito è limitato
all’accertamento RAGIONE_SOCIALE suità RAGIONE_SOCIALE condotta inosservante sicché, integrata e provata dall’autorità amministrativa la fattispecie tipica dell’illecito, grava sul trasgressore, in virtù RAGIONE_SOCIALE presunzione di colpa posta dall’art. 3 RAGIONE_SOCIALE l. n. 689 del 1981, l’onere di provare di aver agito in assenza di colpevolezza (Cass. Sez. 2, n. 9546 del 18/04/2018; Sez. 2, n. 24081 del 26/09/2019; Sez. 2n. 16517 del 31, /07/2020).

Nella specie, pertanto, correttamente la Corte d’appello ha posto a carico dell’incolpato quest’onere e, nella specie, ha escluso che sia stato adempiuto.

Le stesse considerazioni sulla natura amministrativa RAGIONE_SOCIALE sanzione valgono ad escludere la necessità di un rinvio alla CGUE, così come è escluso un dubbio di costituzionalità.

Il ricorso è perciò respinto, con conseguente condanna del ricorrente COGNOME al rimborso delle spese processuali in favore di RAGIONE_SOCIALE d’RAGIONE_SOCIALE , liquidate in dispositivo in relazione al valore RAGIONE_SOCIALE causa.

Stante il tenore RAGIONE_SOCIALE pronuncia, va dato atto, ai sensi dell’art. 13, comma 1-quater D.P.R. n. 115/02, RAGIONE_SOCIALE sussistenza dei presupposti processuali per il versamento, da parte del ricorrente, di un ulteriore importo a titolo di contributo unificato, pari a quello previsto per il ricorso a norma del comma 1-bis dello stesso art. 13, se dovuto.

P.Q.M.

La Corte rigetta il ricorso; condanna NOME COGNOME al pagamento, in favore di RAGIONE_SOCIALE d’RAGIONE_SOCIALE , delle spese del giudizio di legittimità, che liquida in Euro 5.000,00 per compensi, oltre alle spese forfettarie nella misura del 15%, agli esborsi liquidati in Euro 200,00 e agli accessori di legge.

Dà atto RAGIONE_SOCIALE sussistenza dei presupposti processuali per il versamento, da parte del ricorrente, di un ulteriore importo a titolo di

contributo unificato pari a quello previsto per il ricorso, a norma dell’art. 13, comma 1 -bis, del d.P.R. n. 115 del 2002, se dovuto.

Così deciso in Roma, nella camera di consiglio RAGIONE_SOCIALE seconda

La selezione delle sentenze e la raccolta delle massime di giurisprudenza è a cura di Carmine Paul Alexander TEDESCO, Avvocato a Milano, Pesaro e Benevento.

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