Onere della prova fallimento: non solo i bilanci

Una società in liquidazione, dichiarata fallita, si era vista rigettare il reclamo per non aver depositato i bilanci degli ultimi anni. La Corte di Cassazione ha accolto il ricorso, stabilendo che l’onere della prova fallimento può essere assolto anche con documenti alternativi. Il mancato deposito dei bilanci non è di per sé decisivo e il giudice del merito è tenuto a valutare tutta la documentazione prodotta dal debitore per dimostrare di essere al di sotto delle soglie di fallibilità.

A cura di Carmine Paul Alexander TEDESCO - Avvocato

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Pubblicato il 8 ottobre 2025 in Diritto Commerciale, Diritto Fallimentare, Giurisprudenza Civile, Procedura Civile

Onere della Prova Fallimento: Non Contano Solo i Bilanci Depositati

Una recente ordinanza della Corte di Cassazione chiarisce un punto fondamentale nelle procedure prefallimentari: come può un imprenditore assolvere l’onere della prova fallimento per dimostrare di non possedere i requisiti dimensionali per essere dichiarato fallito? La risposta della Suprema Corte è netta: non sono indispensabili i bilanci degli ultimi tre esercizi depositati presso il Registro delle Imprese. Anche documenti alternativi, se idonei a rappresentare la situazione economica e patrimoniale dell’impresa, devono essere presi in considerazione dal giudice.

I Fatti di Causa

Il caso trae origine dalla dichiarazione di fallimento di una S.r.l. in liquidazione, pronunciata dal Tribunale su istanza di un creditore. La società aveva impugnato la sentenza davanti alla Corte d’Appello, sostenendo di non superare le soglie di fallibilità previste dalla legge.

La Corte d’Appello, tuttavia, respingeva il reclamo. La motivazione principale era che la società, messa in liquidazione nel 2011, non aveva più depositato i bilanci. Di conseguenza, secondo i giudici di secondo grado, non aveva assolto al proprio onere probatorio. Gli ‘stati patrimoniali’ redatti per gli esercizi dal 2012 al 2019 venivano ritenuti inidonei a tale scopo.

Contro questa decisione, la società proponeva ricorso per cassazione, lamentando una violazione di legge. Sosteneva che l’onere della prova può essere soddisfatto anche con elementi diversi dai bilanci ufficiali, che rappresentano una fonte probatoria privilegiata ma non esclusiva.

La Decisione della Cassazione e l’Onere della Prova Fallimento

La Corte di Cassazione ha accolto il ricorso, ritenendolo fondato. Gli Ermellini hanno ribadito un principio cruciale: nel procedimento per la dichiarazione di fallimento, il debitore può fornire la prova dell’insussistenza dei presupposti soggettivi con strumenti probatori alternativi ai bilanci depositati.

I bilanci depositati, specifica la Corte, non costituiscono una ‘prova legale’. Il debitore è quindi legittimato a utilizzare le scritture contabili dell’impresa o qualsiasi altro documento, anche formato da terzi o dalla parte stessa, che sia in grado di fornire una rappresentazione veritiera dei dati economici e patrimoniali. L’onere della prova fallimento non è, quindi, legato indissolubilmente a un adempimento formale come il deposito del bilancio.

Le Motivazioni

La motivazione della Suprema Corte si fonda su una logica sostanziale piuttosto che formale. I giudici hanno chiarito che l’omesso deposito dei bilanci in sede prefallimentare non può, di per sé, portare a ritenere non assolto l’onere della prova. Una tale interpretazione attribuirebbe alla norma una funzione sanzionatoria impropria nei confronti dell’imprenditore che non ha depositato il bilancio, funzione che è del tutto estranea alla logica della legge fallimentare.

Il vero compito del giudice del merito, pertanto, è quello di valutare tutta la documentazione prodotta dal debitore. Nel caso di specie, la Corte d’Appello si era limitata a constatare il mancato deposito dei bilanci, senza esaminare nel dettaglio gli ‘stati patrimoniali’ e gli altri documenti offerti dalla società. Questo approccio è stato ritenuto errato perché non ha consentito una corretta applicazione del principio secondo cui la prova della non fallibilità può essere fornita con ogni mezzo idoneo.

Le Conclusioni

La Corte ha quindi cassato la sentenza impugnata, rinviando la causa alla Corte d’Appello di Milano in diversa composizione. Il giudice del rinvio dovrà riesaminare la documentazione prodotta dalla società per verificare, nel merito, se essa sia sufficiente a dimostrare il mancato superamento delle soglie di fallibilità.

Questa ordinanza ha importanti implicazioni pratiche: rafforza la posizione del debitore, specialmente se in liquidazione, che potrebbe non aver adempiuto regolarmente al deposito dei bilanci. Afferma che la valutazione sulla fallibilità deve basarsi sulla realtà economica effettiva dell’impresa, che può essere provata anche con documenti diversi da quelli previsti formalmente. Il principio è chiaro: la sostanza prevale sulla forma, e il giudice ha il dovere di analizzare tutte le prove a sua disposizione prima di emettere una pronuncia così grave come la dichiarazione di fallimento.

Il mancato deposito dei bilanci degli ultimi tre anni comporta automaticamente la dichiarazione di fallimento?
No. Secondo la Corte di Cassazione, l’omesso deposito dei bilanci non è di per sé sufficiente per ritenere che il debitore non abbia assolto all’onere di provare la propria non fallibilità. Il giudice deve valutare ogni altra prova documentale fornita.

Quali documenti alternativi può usare un’impresa per dimostrare di essere sotto le soglie di fallibilità?
L’impresa può utilizzare qualsiasi documento idoneo a rappresentare la sua situazione economica e patrimoniale, come le scritture contabili interne, gli stati patrimoniali anche se non depositati, conti economici o altra documentazione formata dalla stessa parte o da terzi.

Qual è l’obbligo del giudice di fronte a prove alternative ai bilanci ufficiali?
Il giudice ha l’obbligo di esaminare nel merito tutta la documentazione prodotta dal debitore. Non può limitarsi a constatare l’assenza dei bilanci depositati, ma deve valutare se le prove alternative siano sufficienti a dimostrare l’insussistenza dei presupposti per la dichiarazione di fallimento.

Testo del provvedimento

Ordinanza di Cassazione Civile Sez. 1 Num. 10576 Anno 2025

Civile Ord. Sez. 1 Num. 10576 Anno 2025

Presidente: COGNOME NOME

Relatore: COGNOME NOME

Data pubblicazione: 23/04/2025

ORDINANZA

sul ricorso iscritto al n. 3870/2021 R.G. proposto da : RAGIONE_SOCIALE, elettivamente domiciliato in INDIRIZZO, presso lo studio dell’avvocato COGNOME NOME (CODICE_FISCALE), rappresentato e difeso dall’avvocato COGNOME (CODICE_FISCALE) -ricorrente- contro

RAGIONE_SOCIALE, RAGIONE_SOCIALE IN RAGIONE_SOCIALE in persona del curatore COGNOME NOME -intimati- avverso SENTENZA di CORTE D’APPELLO MILANO n. 3555/2020 depositata il 30/12/2020.

Udita la relazione svolta nella camera di consiglio del 25/03/2025 dal Consigliere NOME COGNOME.

FATTI DI CAUSA

RAGIONE_SOCIALE in liquidazione ha impugnato la sentenza dichiarativa del fallimento, pronunciata dal Tribunale di

Monza su ricorso di un creditore depositato nel 2019, deducendo -per quanto qui rileva -il mancato superamento delle soglie soggettive di cui all’art. 1, secondo comma, l. fall.

La Corte di Appello di Milano, con la sentenza qui impugnata, ha rigettato il reclamo, ritenendo che la società non avesse assolto all’onere della prova, non avendo più depositato i bilanci dal momento della messa in liquidazione nel corso del l’esercizio 2011, dalla cui redazione e deposito presso il Registro delle Imprese la società non potesse ritenersi esonerata per effetto della mera messa in liquidazione della società; il giudice del reclamo ha ritenuto, conseguentemente, inidonei allo scopo gli « stati patrimoniali» redatti relativamente agli esercizi 2012 – 2019.
Propone ricorso per cassazione la società reclamante, affidato a un unico motivo. Il fallimento e il creditore ricorrente intimati non si sono costituiti in giudizio.

RAGIONI DELLA DECISIONE

Con l’unico motivo si deduce, in relazione all’art. 360, primo comma, n. 3, cod. proc. civ., la violazione e falsa applicazione degli artt. 1, 15 e 18 l. fall., nella parte in cui la sentenza impugnata ha ritenuto non assolto l’onere della prova in relazione al mancato superamento delle soglie dimensionali di cui all’art. 1 l. fall. , per il solo fatto del mancato deposito dei bilanci dell’ultimo triennio . Osserva il ricorrente che l’onere della prova incombente sul debitore può ritenersi assolto anche in base a elementi di prova diversi dai bilanci depositati, bilanci che costituiscono fonte privilegiata ma non esclusiva dell’assolvimento del relativo onere della prova. Aggiunge parte ricorrente che la documentazione prodotta, tra cui figuravano le situazioni patrimoniali degli esercizi dal 2011 al 2019 e il conto economico dell’esercizio 2011 , fosse idonea a dimostrare l’insussistenza dei requisiti per l’assoggettamento a fallimento, in
relazione sia all’attivo patrimoniale, sia ai ricavi lordi e sin anche all’indebitamento, attesa l’assenza, sin dalla data del 2011, dei presupposti soggettivi di assoggettamento a fallimento in forza della mancanza di movimentazioni contabili successive alla messa in liquidazione.

Il ricorso è fondato. Nel procedimento per la dichiarazione di fallimento il debitore può fornire la prova della insussistenza dei presupposti soggettivi di cui all’ art. 1, secondo comma, l. fall., anche con strumenti probatori alternativi ai bilanci depositati degli ultimi tre esercizi previsti dall’art. 15, quarto comma, l. fall., non assurgendo i bilanci depositati a prova legale; a tal riguardo, il debitore può avvalersi delle scritture contabili dell’impresa, come di qualunque altro documento, formato da terzi o dalla parte stessa, suscettibile di fornire la rappresentazione storica dei fatti e dei dati economici e patrimoniali dell’impresa (Cass., n. 35381/2022; Cass., n. 25025/2020), documentazione da ritenersi alternativa alla produzione dei bilanci depositati (Cass., n. 24138/2019).
Di converso, l’omesso deposito dei bilanci in sede prefallimentare -omissione rilevante ai fini dell’obbligo di consegna al curatore ex art. 86 l.fall., che insorge dopo la sentenza dichiarativa di fallimento – non ha rilievo, di per sé al fine di ritenere non assolto l’onere della prova in ordine al possesso dei requisiti dimensionali (Cass., n. 11218/2021); ciò in quanto rimane « del tutto estranea alla logica della norma in discorso una funzione sanzionatoria dell’imprenditore che non ha redatto e depositato presso il registro delle imprese il bilancio di esercizio» (Cass., n. 30541/2018). Il giudice del merito ha, pertanto, l’onere di valutare ai fini di quanto prevede l’art. 1, secondo comma, l. fall., la documentazione prodotta dal debitore.
3870/2021 R.G.

Nella specie, la sentenza impugnata si è limitata a valutare la circostanza in fatto dell’omesso deposito dei bilanci da parte della società debitrice, ma non ha esaminato, ai fini dell’assolvimento dell’onere della prova incombente sul debitore, l’ulteriore documentazione da questi prodotta, così non facendo corretta applicazione del suindicato principio.

Il ricorso va, pertanto, accolto, cassandosi la sentenza impugnata con rinvio, affinché venga esaminata la documentazione prodotta dalla società debitrice ai fini dell’assolvimento dell’onere della prova a termini di quanto dispone l’art. 1, secondo comma, l. fall. Al giudice del rinvio è rimessa anche la liquidazione delle spese processuali del giudizio di legittimità.

P.Q.M.

La Corte accoglie il ricorso, cassa la sentenza impugnata con rinvio alla Corte di Appello di Milano, in diversa composizione, anche per la regolazione e la liquidazione delle spese processuali del giudizio di legittimità.

Così deciso in Roma, il 25/03/2025.

La selezione delle sentenze e la raccolta delle massime di giurisprudenza è a cura di Carmine Paul Alexander TEDESCO, Avvocato a Milano, Pesaro e Benevento.

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