Bancarotta fraudolenta: la prova dalla contabilità

La Corte di Cassazione ha confermato la condanna per bancarotta fraudolenta a carico dell’amministratore di una società fallita. La sentenza chiarisce che, per evitare l’accusa, non è sufficiente indicare dove si trovano le scritture contabili, ma è necessario metterle materialmente a disposizione del curatore. In assenza di contabilità, l’ultimo bilancio depositato costituisce una prova valida per dimostrare la distrazione dei beni aziendali.

A cura di Carmine Paul Alexander TEDESCO - Avvocato

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Pubblicato il 3 febbraio 2026 in Diritto Penale, Giurisprudenza Penale, Procedura Penale

Bancarotta Fraudolenta: Quando la Mancata Consegna dei Libri Contabili Prova la Colpa

Una recente sentenza della Corte di Cassazione (n. 17966/2024) ribadisce alcuni principi fondamentali in materia di bancarotta fraudolenta, offrendo importanti spunti di riflessione per amministratori e liquidatori di società. Il caso riguarda un imprenditore condannato per aver sottratto la documentazione contabile e distratto beni aziendali prima del fallimento. L’analisi della Suprema Corte chiarisce come la condotta omissiva dell’imputato possa trasformarsi in una prova schiacciante a suo carico.

I Fatti del Processo

L’amministratore e poi liquidatore di una società di import-export veniva condannato in primo grado dal Tribunale di Roma a tre anni di reclusione per bancarotta fraudolenta distrattiva, documentale e da operazioni dolose. La Corte di Appello di Roma, successivamente, riformava parzialmente la sentenza, assolvendo l’imputato dal reato di bancarotta da operazioni dolose “perché il fatto non sussiste”, ma confermando la condanna e la pena di tre anni per le altre due ipotesi di reato.

L’imputato, non soddisfatto della decisione, proponeva ricorso per Cassazione, lamentando principalmente tre vizi della sentenza d’appello.

I Motivi del Ricorso e la Difesa dell’Imputato

La difesa ha articolato il ricorso su tre punti principali:

1. Mancata riduzione della pena: Nonostante l’assoluzione da uno dei capi d’imputazione, la pena era rimasta invariata a tre anni.
2. Vizio di motivazione sulla responsabilità: La difesa contestava la logicità delle argomentazioni della Corte d’Appello sia per la bancarotta documentale che per quella distrattiva.
3. Errata comparazione delle circostanze: Si lamentava che la Corte non avesse riconsiderato il bilanciamento tra attenuanti e aggravanti alla luce dell’assoluzione parziale.

In particolare, per la bancarotta documentale, si sosteneva che l’imputato aveva indicato dove si trovavano le scritture contabili (presso uno studio commerciale), ma non aveva potuto consegnarle perché il curatore non era riuscito a rintracciarlo. Per la bancarotta distrattiva, si argomentava che la presunta distrazione era basata unicamente sulla discrepanza tra l’ultimo bilancio e i beni effettivamente rinvenuti, bilancio la cui attendibilità poteva essere minata proprio dalla documentazione mancante.

La Decisione della Corte: Principi sulla Bancarotta Fraudolenta

La Corte di Cassazione ha rigettato il ricorso, ritenendolo infondato in ogni sua parte e fornendo chiarimenti cruciali sui doveri dell’imprenditore e sulla valutazione delle prove nel reato di bancarotta.

L’Obbligo Attivo di Consegna delle Scritture Contabili

La Corte ha smontato la tesi difensiva sulla bancarotta documentale. I giudici hanno affermato che l’obbligo imposto dalla legge fallimentare non si esaurisce con una mera indicazione del luogo dove si trova la contabilità. L’imprenditore ha un dovere attivo di mettere a disposizione della curatela i libri contabili. Il fatto che l’imputato, anche una volta venuto a conoscenza del procedimento penale, non abbia mai provveduto a consegnare fisicamente la documentazione, è stato considerato un elemento decisivo. La difficoltà nel reperire l’imputato non esonera quest’ultimo dai suoi obblighi legali.

Il Bilancio come Prova della Distrazione dei Beni

Anche la censura sulla bancarotta distrattiva è stata respinta. La Cassazione ha ribadito un principio consolidato: in assenza di scritture contabili che possano spiegare la destinazione dei beni, l’ultimo bilancio depositato, se intrinsecamente attendibile e redatto secondo legge, costituisce una prova sufficiente della consistenza del patrimonio aziendale. La difesa dell’imputato è stata definita “circolare”: non si può contestare l’affidabilità del bilancio sulla base di una “eventualità” (la presenza di errori o eventi successivi) che solo le scritture contabili, che lo stesso imputato ha omesso di consegnare, avrebbero potuto dimostrare.

Le Motivazioni della Sentenza

La motivazione della Suprema Corte si fonda su una logica stringente. Per quanto riguarda la pena, essa era già stata fissata nel minimo edittale per i reati residui, quindi una sua ulteriore diminuzione non era possibile. L’assoluzione per il reato di bancarotta da operazioni dolose aveva inciso solo sulla circostanza aggravante della continuazione, già considerata nel giudizio di equivalenza con le attenuanti, senza quindi imporre una riduzione della pena base.

Sul piano sostanziale, la Corte ha sottolineato che la condotta dell’imprenditore deve essere valutata nella sua interezza. L’omessa consegna dei documenti contabili non è una mera formalità, ma un ostacolo concreto alla ricostruzione del patrimonio a tutela dei creditori. Di conseguenza, l’imprenditore che si rende irreperibile e non collabora attivamente con gli organi della procedura fallimentare non può poi invocare la propria stessa condotta per giustificare la mancanza di prove a suo favore.

La decisione riafferma che la prova della distrazione può avere natura logico-presuntiva. Se dal bilancio risulta l’esistenza di determinati beni e questi non vengono rinvenuti, né l’imprenditore fornisce una giustificazione plausibile della loro sorte attraverso la contabilità, la presunzione di una loro illecita distrazione diventa una prova logica della sua responsabilità penale.

Conclusioni: Implicazioni Pratiche per Amministratori e Liquidatori

Questa sentenza invia un messaggio inequivocabile agli amministratori di società. La corretta tenuta e, soprattutto, la pronta consegna delle scritture contabili al curatore in caso di fallimento non sono opzioni, ma obblighi inderogabili la cui violazione può avere conseguenze penali gravissime. Qualsiasi tentativo di sottrarsi a tale dovere, anche attraverso una condotta passiva o evasiva, viene interpretato come un indizio a carico dell’imprenditore stesso. Inoltre, il bilancio d’esercizio assume un ruolo centrale come documento probatorio: la sua veridicità e correttezza sono fondamentali, poiché in assenza di altre pezze d’appoggio, esso può diventare la base per un’accusa di distrazione patrimoniale.

È sufficiente indicare al curatore fallimentare dove si trovano i libri contabili per evitare l’accusa di bancarotta documentale?
No, secondo la Cassazione non è sufficiente. L’imprenditore ha l’obbligo attivo di mettere materialmente a disposizione della curatela tutta la documentazione contabile. La semplice indicazione di dove essa si trovi non adempie a tale obbligo.

In assenza delle scritture contabili, come può essere provata la distrazione di beni societari?
La prova della distrazione può essere desunta in via presuntiva dall’ultimo bilancio disponibile. Se tale bilancio, ritenuto attendibile, indica la presenza di beni che non vengono poi ritrovati dal curatore, e l’imputato non fornisce alcuna giustificazione, si presume che tali beni siano stati distratti.

Se un imputato viene assolto da uno dei reati contestati, la pena deve essere sempre ridotta?
No, non necessariamente. Se la pena per i reati residui era già stata fissata nel minimo previsto dalla legge, come nel caso di specie, non è possibile un’ulteriore diminuzione. L’assoluzione può incidere sul calcolo relativo alle circostanze aggravanti, ma non necessariamente sulla pena base.

Testo del provvedimento

Sentenza di Cassazione Penale Sez. 5 Num. 17966 Anno 2024

Penale Sent. Sez. 5 Num. 17966 Anno 2024

Presidente: COGNOME NOME

Relatore: COGNOME NOME

Data Udienza: 14/02/2024

SENTENZA

sul ricorso proposto da:

NOME nato il DATA_NASCITA

avverso la sentenza del 07/07/2023 della CORTE APPELLO di ROMA visti gli atti, il provvedimento impugnato e il ricorso; udita la relazione svolta dal Consigliere NOME COGNOME;

lette le conclusioni del Procuratore generale, NOME COGNOME, che ha chiesto l’annullamento con rinvio della sentenza impugnata.

RITENUTO IN FATTO

1. La pronunzia impugnata è stata deliberata 11 13 luglio 2023 dalla Corte di appello di Roma, che ha parzialmente riformato la decisione del Tribunale di Roma che aveva condannato NOME COGNOME alla pena di tre anni di reclusione (previo giudizio di equivalenza tra le circostanze attenuanti generiche e le aggravanti) per bancarotta fraudolenta distrattiva, documentale e da operazioni dolose in relazione al fallimento della “RAGIONE_SOCIALE“, dichiarato dal Tribunale di Roma il 15 novembre 2017, società di cui l’imputato era stato prima amministratore unico e poi liquidatore.
La riforma in appello è consistita nell’assoluzione, perché il fatto non sussiste, dalla bancarotta da operazioni dolose, ferma restando la pena inflitta in primo grado.

Avverso detta sentenza ha proposto ricorso per cassazione l’imputato a mezzo del difensore di fiducia, formulando tre motivi.

2.1. Il primo motivo di ricorso denunzia violazione degli artt. 133 cod. pen. e 597, comma 4 cod. proc. pen. perché, nonostante l’assoluzione per il reato di bancarotta da operazioni dolose, la Corte di appello non aveva rideterminato in mitius la pena di tre anni di reclusione inflitta in primo grado.

2.2. Il secondo motivo di ricorso lamenta mancanza, manifesta illogicità e contraddittorietà della motivazione ed è ripartito in ragione dei due reati ritenuti.

2.2.1 Quanto alla bancarotta fraudolenta documentale, il ricorrente lamenta “singolarità” della motivazione laddove la Corte di merito ha prima affermato che l’imputato aveva sottratto la documentazione al curatore e poi che era risultato irreperibile alle convocazioni del curatore, traendo da quest’ultima circostanza la conclusione che l’imputato non avesse avuto contezza della convocazione stessa.

Tale dato di fatto appare confermato – si legge nel ricorso – dalla circostanza che, dopo la notifica dell’avviso di conclusione delle indagini preliminari, l’imputato aveva depositato memoria difensiva, indicando dove precisamente poteva essere rinvenuta l’intera documentazione contabile della società, vale a dire preso uno studio commerciale, come peraltro già indicato dal teste COGNOME

2.2.2. Circa la bancarotta fraudolenta distrattiva, il ricorrente osserva che le difese in ordine a quella documentale si riverberano anche sulla prova della presunta distrazione, che era stata ricostruita sulla base della divergenza tra il bilancio al 31 dicembre 2015 e quanto rinvenuto dalla curatela, divergenza che le scritture contabili avrebbero potuto chiarire, sia dando atto di quanto accaduto prima e dopo la data sopra indicata, sia facendo venire alla luce degli errori nella redazione del predetto bilancio.
2.3. Il terzo motivo di ricorso lamenta mancanza, manifesta illogicità e contraddittorietà della motivazione quanto al giudizio di comparazione, in particolare circa la denegata prevalenza delle circostanze attenuanti generiche rispetto alle aggravanti contestate, non rivista neanche alla luce dell’assoluzione per il reato di cui all’art. 223, comma 2, n. 2) legge fall.

CONSIDERATO IN DIRITTO

Il ricorso è, nel suo complesso, infondato e va respinto.

In ordine logico, merita priorità di esame il secondo motivo di ricorso, che lamenta vizio di motivazione quanto al giudizio di penale responsabilità in ordine ad entrambi i reati oggetto della condanna.

1.1. Circa la bancarotta fraudolenta documentale, il ricorso vede sul tema della conoscenza della procedura da parte del fallito e dell’osservanza dell’obbligo di consegna delle scritture contabili.

Ebbene, sul punto vi sono due dati da considerare, che militano entrambi per l’infondatezza della doglianza.

Il primo è che la sentenza di primo grado non affermava che l’imputato non fosse stato rintracciato per la convocazione, ma anzi, a pag. 4, annotava che egli era stato convocato dal curatore («sebbene convocato»), mentre a pag. 3, il Tribunale scriveva della sua irreperibilità, senza che fosse chiaro se quest’ultima fosse precedente o successiva alla sua convocazione. Tale dato di fatto non è stato contestato nell’atto di appello e non è, in questa sede, ulteriormente scrutinabile senza sconfinare nel merito.
Il secondo e più rilevante argomento che depone per l’infondatezza della censura è che, in ogni caso, l’imputato non ha mai fornito le scritture contabili, anche quando ha avuto contezza dell’esistenza del presente procedimento penale in cui gli si addebita la sottrazione del compendio documentale della fallita. Il Collegio ritiene, infatti, che la mera indicazione del luogo di detenzione delle scritture contabili nello studio commerciale, che egli avrebbe fornito dopo la notifica dell’avviso di conclusione delle indagini preliminari, al di là delle difficolt nel rintracciarne la sede, non equivalga alla messa a disposizione della documentazione contabile che è imposta dall’art. 16, comma 1, n. 3), legge fall.
1.2. Circa la bancarotta fraudolenta distrattiva, la Corte di appello ha fondato il proprio giudizio circa la perpetrazione di un’attività spoliativa sull’esistenza, nell’ultimo bilancio disponibile, di beni mai ritrovati dal curatore, senza che tale mancanza ricevesse giustificazione alcuna da parte dell’imputato.

Il ricorrente contesta questa impostazione, dubitando che il bilancio possa costituire sempre ed incondizionatamente un riferimento utile per ricostruire il patrimonio societario.

Orbene, se tale impostazione è teoricamente corretta – laddove, secondo la giurisprudenza di questa Corte, la prova della precedente disponibilità da parte dell’imputato dei beni non rinvenuti in seno all’impresa può essere desunta anche dal bilancio, ove risulti intrinsecamente attendibile perché redatto in conformità alle prescrizioni imposte dalla legge (da ultima Sez. 5, n. 20879 del 23/04/2021, Montella, Rv. 281181)- nel caso di specie il ricorso è, tuttavia, del tutto generico. Esso prospetta, infatti, in termini di mera “possibilità” che il
bilancio non fosse affidabile e che l’indicazione dal medesimo desumibile non corrispondesse alla realtà economica della società al tempo della sua redazione; ovvero che l’assetto patrimoniale fosse mutato negli anni successivi, ancorando detta proposizione critica alla ulteriore “eventualità” che tale dimostrazione potesse emergere dalle scritture contabili successive non consegnate. E’ evidente, dunque, che si tratta di un enunciato generico e legato ad un’impostazione difensiva “circolare”, che mira a contestare l’affidabilità del bilancio sulla scorta di un dato contabile che lo stesso imputato non ha messo a disposizione della curatela.
Venendo, ora al primo motivo di ricorso – che lamenta la mancata diminuzione della pena nonostante l’assoluzione per la bancarotta impropria – il ricorso è manifestamente infondato giacché la pena non poteva essere ulteriormente diminuita. La reclusione, infatti, è stata già individuata nel minimo edittale e l’ulteriore addebito per cui vi è stata assoluzione impattava sul trattamento sanzionatorio attraverso la circostanza aggravante della continuazione fallimentare, che è rimasta in piedi e che era entrata nel giudizio di bilanciamento, su cui vede il terzo motivo di ricorso.
Il terzo motivo di ricorso – che contesta, appunto, il giudizio di equivalenza invece che di prevalenza delle circostanze attenuanti generiche rispetto alla circostanza aggravante di cui all’art. 219, comma 2, n. 1), legge fall. – è inammissibile in quanto del tutto generico, dal momento che pretende la valorizzazione in bonam partem della sola assoluzione per la bancarotta impropria, senza evidenziare quali fattori positivi dovessero condurre a ritenere che il giudizio di comparazione dovesse essere modificato in termini di prevalenza.
Al rigetto del ricorso consegue la condanna del ricorrente al pagamento delle spese processuali.

P.Q.M.

Rigetta il ricorso e condanna il ricorrente al pagamento delle spese processuali.

Così deciso il 14/02/2024.

La selezione delle sentenze e la raccolta delle massime di giurisprudenza è a cura di Carmine Paul Alexander TEDESCO, Avvocato a Milano, Pesaro e Benevento.

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