Bancarotta fraudolenta: il divieto di impresa

La Corte di Cassazione ha confermato una misura interdittiva di un anno per un imprenditore accusato di bancarotta fraudolenta. Il ricorso dell’imprenditore è stato respinto poiché, nonostante il tempo trascorso dai fatti, la Corte ha ritenuto persistente il rischio di reiterazione del reato. La decisione sottolinea che il controllo ancora attuale sui beni distratti e la pendenza di giudizi fiscali giustificano il mantenimento della misura cautelare per prevenire nuove condotte illecite.

A cura di Carmine Paul Alexander TEDESCO - Avvocato

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Pubblicato il 13 dicembre 2025 in Diritto Penale, Giurisprudenza Penale, Procedura Penale

Bancarotta Fraudolenta: La Cassazione e il Divieto di Esercitare l’Attività Imprenditoriale

Una recente sentenza della Corte di Cassazione ha affrontato il delicato tema della bancarotta fraudolenta, confermando l’applicazione di una misura interdittiva del divieto di esercitare attività imprenditoriali nei confronti di un indagato. La decisione chiarisce importanti principi sulla valutazione delle esigenze cautelari, in particolare sul rischio di reiterazione del reato, anche quando i fatti contestati risalgono a diversi anni prima.

I Fatti del Caso: Accuse di Distrazione e Pagamenti Preferenziali

Il caso trae origine da un’ordinanza del Tribunale del Riesame che aveva confermato una misura interdittiva della durata di un anno per un imprenditore. Le accuse provvisorie a suo carico, in concorso con altri familiari, erano di duplice natura:

1. Bancarotta per distrazione: aver ceduto due rami d’azienda (produzione di batterie e ristorazione) della società poi fallita a due nuove società, riconducibili ai medesimi soggetti, a prezzi di favore, depauperando così il patrimonio a danno dei creditori.
2. Bancarotta preferenziale: aver disposto un pagamento di 240.000 euro dalla società fallita a una società collegata, la quale aveva poi saldato la posizione di un unico creditore chirografario (un istituto bancario), ledendo i diritti degli altri creditori, anche privilegiati.

L’imprenditore aveva presentato ricorso in Cassazione, contestando sia la sussistenza dei gravi indizi di colpevolezza (fumus boni iuris) sia la persistenza delle esigenze cautelari.

La Difesa dell’Imprenditore e i Motivi del Ricorso

La difesa sosteneva che i giudici di merito non avessero adeguatamente considerato alcuni elementi a favore dell’indagato. In particolare, si faceva riferimento a una sentenza del tribunale civile che aveva respinto l’azione revocatoria promossa dall’Agenzia delle Entrate per la cessione di uno dei rami d’azienda. Inoltre, si argomentava che il pagamento al creditore bancario era stato effettuato per evitare un’esecuzione immobiliare e che, all’epoca, non vi erano altri debiti certi, essendo ancora pendenti i contenziosi tributari.

Infine, il ricorrente lamentava la mancanza di attualità delle esigenze cautelari, dato che i fatti risalivano al 2014 e 2019 e che egli aveva collaborato con gli organi fallimentari.

Le Motivazioni della Suprema Corte sulla Bancarotta Fraudolenta

La Corte di Cassazione ha rigettato integralmente il ricorso, ritenendo le argomentazioni del Tribunale del Riesame logiche e giuridicamente corrette. Le motivazioni della Corte si sono concentrate su due aspetti principali.

Validità degli Indizi e Distinzione tra Giudizio Civile e Penale

La Suprema Corte ha chiarito che il giudice penale dispone di una piattaforma probatoria più ampia rispetto a quella del giudice civile. Mentre la sentenza civile si era basata sull’assenza di prova dell’anteriorità del credito erariale, nel procedimento penale erano emersi atti impositivi per oltre undici milioni di euro, emessi a seguito di indagini della Guardia di Finanza. Questi elementi supportavano l’ipotesi accusatoria di un consapevole e progressivo svuotamento della società in favore di altre entità controllate dai medesimi soggetti.

La Corte ha ribadito un principio fondamentale: per l’applicazione di una misura cautelare è sufficiente una “qualificata probabilità di colpevolezza”, un metro di giudizio diverso e meno stringente rispetto a quello richiesto per una sentenza di condanna definitiva.

La Persistenza delle Esigenze Cautelari nel Tempo

Il punto cruciale della decisione riguarda la valutazione del pericolo di reiterazione del reato. La Cassazione ha specificato che, nei reati di bancarotta fraudolenta, il tempo trascorso dalle condotte distrattive non è di per sé sufficiente a escludere le esigenze cautelari. Il riferimento temporale per valutare il comportamento dell’indagato è quello delle azioni illecite, non quello della successiva dichiarazione di fallimento.

Nel caso specifico, l’ordinanza impugnata aveva correttamente evidenziato che gli indagati erano ancora titolari dei beni che, secondo l’accusa, erano stati distratti. Questa circostanza, unita alla pendenza dei giudizi con l’Agenzia delle Entrate, rendeva concreto e attuale il rischio che gli stessi potessero commettere nuovi reati della stessa indole per proteggere il patrimonio illecitamente acquisito.

Conclusioni: Implicazioni Pratiche della Sentenza

Questa sentenza riafferma principi consolidati in materia di misure cautelari per i reati fallimentari. In primo luogo, l’esito di un giudizio civile non è automaticamente vincolante per il giudice penale, che deve condurre una valutazione autonoma basata su tutti gli elementi a sua disposizione. In secondo luogo, e più importante, il pericolo di reiterazione del reato non viene meno solo per il passare del tempo. Se l’indagato mantiene il controllo sui beni o sui proventi del reato, e se persistono le circostanze che hanno originato la condotta criminosa (come un ingente debito fiscale), il rischio che possa commettere nuovi illeciti rimane attuale e giustifica pienamente l’applicazione di misure interdittive per proteggere la collettività e l’ordine economico.

Una sentenza civile che rigetta un’azione revocatoria può escludere il reato di bancarotta fraudolenta?
No. Secondo la Corte, il giudice penale deve condurre una valutazione autonoma basata su una piattaforma probatoria che può essere più ampia di quella civile. Pertanto, l’esito favorevole nel giudizio civile non esclude automaticamente la sussistenza di gravi indizi di colpevolezza in sede penale.

Il pagamento di un solo creditore per evitare un’esecuzione forzata è sempre considerato bancarotta preferenziale?
Sì, può esserlo. La Corte ha ritenuto che favorire un creditore, anche per evitare un’esecuzione forzata, a scapito di altri (in questo caso, l’Erario), integra il delitto di bancarotta preferenziale, in quanto viola il principio della par condicio creditorum, ovvero la parità di trattamento tra i creditori.

Il tempo trascorso dai fatti illeciti è sufficiente a escludere il pericolo di reiterazione del reato e quindi una misura cautelare?
No, non necessariamente. La Corte ha stabilito che, nonostante il tempo trascorso, le esigenze cautelari rimangono attuali se l’indagato ha ancora la disponibilità dei beni distratti e se permangono le condizioni che potrebbero indurlo a commettere nuovi reati, come la pendenza di un ingente contenzioso fiscale.

Testo del provvedimento

Sentenza di Cassazione Penale Sez. 5 Num. 43698 Anno 2024

Penale Sent. Sez. 5 Num. 43698 Anno 2024

Presidente: COGNOME NOME COGNOME NOME

Relatore: NOME COGNOME

Data Udienza: 29/10/2024

SENTENZA

sul ricorso proposto da:

NOME COGNOME nato a AGROPOLI il DATA_NASCITA

avverso l’ordinanza del 20/06/2024 del TRIBUNALE del RIESAME DI SALERNO udita la relazione svolta dal Consigliere COGNOME;

lette le conclusioni del Sostituto Procuratore Generale, NOME COGNOME, che ha chiesto l’annullamento del provvedimento impugnato per carenza di motivazione sull’attualità RAGIONE_SOCIALE esigenze cautelari.

RITENUTO IN FATTO

Con l’ordinanza indicata in epigrafe, il Tribunale di Salerno, sezione per il riesame, rigettando l’appello proposto dal ricorrente, ha confermato la misura interdittiva del divieto temporaneo di esercitare attività imprenditoriali e uffici direttivi RAGIONE_SOCIALE persone giuridiche e RAGIONE_SOCIALE imprese per la durata di anni uno. Tale misura era stata emessa dal GIP del Tribunale di Salerno in virtù RAGIONE_SOCIALE seguenti condotte, ascritte a NOME COGNOME, in concorso con COGNOME NOME e COGNOME NOME, di cui ai capi 1) e 3) dell’imputazione provvisoria:
-bancarotta per distrazione, per avere i predetti ceduto a prezzi di favore alle srl RAGIONE_SOCIALE e RAGIONE_SOCIALE (riconducibili ai medesimi) i due rami d’azienda (rispettivamente, di produzione di batterie elettriche e di ristorazione) della fallita (capo 1);

-bancarotta preferenziale, attuata mediante la corresponsione, senza titolo, da parte della fallita alla società collegata RAGIONE_SOCIALE, della somma di euro 240.000, somma che la GGA aveva a propria volta versato all’istituto bancario Monte dei Paschi di Siena, creditore chirografario della fallita, in danno degli altri creditori, anche privilegiati, della stessa.

Avverso il richiamato provvedimento ricorre per cassazione COGNOME, mediante il difensore di fiducia prof. AVV_NOTAIO, articolando le proprie censure in sette motivi di impugnazione, di seguito ripercorsi entro i limiti richiesti dall’art. 173, comma 1, disp. att. cod. proc. pen.

2.1. Con il primo e il secondo motivo il ricorrente deduce violazione dell’art. 292, comma 2, lett. c)-bis e comma 2-ter, cod. proc. pen. e correlato vizio di motivazione in ordine alla mancata considerazione degli argomenti esposti dalla difesa nell’atto di gravame e nelle successive memorie.

La difesa dell’NOME evidenzia, a riguardo, che già in sede di emissione della misura il GIP aveva omesso di considerare la documentazione depositata, attestante la piena legittimità del conferimento del ramo d’azienda della fallita nella società RAGIONE_SOCIALE, documentazione costituita, per un verso,

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dalla sentenza del Tribunale civile di rigetto della domanda proposta dall’RAGIONE_SOCIALE di revoca del detto conferimento e, per un altro, dalla nota del AVV_NOTAIO dalla quale emergeva che i pagamenti in relazione ai quali era stata ipotizzata la bancarotta preferenziale, erano stati, invece, pienamente legittimi, al punto che lo stesso Tribunale civile aveva rigettato l’azione revocatoria promossa dal curatore.

Lamenta che, nonostante le puntuali censure spiegate nell’appello al Tribunale del Riesame, anche questo aveva ignorato le relative doglianze, violando così il disposto dall’art. 292, comma 2, lett. c) bis, cod. proc. pen., nella misura in cui si era limitato ad osservare, nel provvedimento impugnato, che la revocatoria del conferimento era stata rigettata per ragioni che attenevano alla mancata prova dell’anteriorità RAGIONE_SOCIALE pretese dell’RAGIONE_SOCIALE rispetto all’atto dispositivo di cui si era chiesta la revoca e che le osservazioni inerenti ai pagamenti preferenziali erano già state analizzate dal AVV_NOTAIO nell’ordinanza genetica.
2.2. Con il terzo, il quarto e il quinto motivo, il ricorrente denuncia violazione di legge e difetto di motivazione in ordine al fumus dei fatti ascritti ai capi provvisori della rubrica.

In proposito, sottolinea che il delitto di bancarotta patrimoniale, contestato al capo 1), deve ritenersi escluso nella sua stessa oggettività da quanto sopra rilevato e, in particolare, a fronte del rigetto RAGIONE_SOCIALE relative azioni revocatorie ad opera del Tribunale civile, poiché all’epoca del conferimento dei beni che ne costituivano l’oggetto la società non aveva alcun debito nei confronti dell’RAGIONE_SOCIALE RAGIONE_SOCIALE RAGIONE_SOCIALE. Rappresenta che, inoltre, a differenza di quanto assunto dall’ordinanza impugnata, nel procedimento civile era emerso che la RAGIONE_SOCIALE era riconducibile ai medesimi soci della RAGIONE_SOCIALE.
Quanto alla condotta ascritta al capo 3) dell’imputazione, l’COGNOME deduce che al più potrebbe trattarsi di una ipotesi di bancarotta preferenziale, rispetto alla quale non si era tenuto conto RAGIONE_SOCIALE impugnazioni proposte rispetto alla pretesa erariale nel processo tributario. Rileva, inoltre, che la somma era stata versata al Monte dei Paschi per evitare l’esecuzione immobiliare di quello che, al tempo, era l’unico creditore, atteso che era ancora pendente il giudizio tributario e la stessa Corte di cassazione aveva annullato, almeno parzialmente, la sentenza della Commissione regionale. Evidenzia, altresì, che sia esso ricorrente che gli altri indagati avevano versato al fallimento la somma di euro
230.000 a tacitazione RAGIONE_SOCIALE pretese civilistiche, fatto anch’esso non considerato dai giudici penali.

2.3. Mediante il sesto e il settimo motivo l’NOME assume violazione dell’art. 274 cod. proc. pen. e correlato vizio di motivazione in ordine alla ritenuta sussistenza RAGIONE_SOCIALE esigenze cautelari.

Lamenta, in proposito, che il Tribunale del Riesame non ha considerato una serie di circostanze deponenti in senso contrario, ovvero che: si tratta di fatti risalenti nel tempo (essendo le due cessioni intervenute, rispettivamente, nel 2014 e nel 2019); gli RAGIONE_SOCIALE hanno transatto con il fallimento la causa di responsabilità civile che riguardava i medesimi fatti contestati nei capi di imputazione provvisoria; la revocatoria fallimentare nei confronti del Monte dei Paschi di Siena è stata rigettata dal Tribunale civile di Salerno.
Inoltre, dalla documentazione risulta che essi non hanno sottratto alcun documento fiscale, consentendo la ricostruzione del patrimonio, e collaborando con gli organi fallimentari sin dall’anno 2021, così rendendo evidente l’assenza di qualsivoglia pericolo di reiterazione del reato.

CONSIDERATO IN DIRITTO

1. Il primo e il secondo motivo, suscettibili di valutazione unitaria, non sono fondati.

Invero, a differenza di quanto prospettato dal ricorrente, il Tribunale del Riesame ha argomentato congruamente sulle doglianze difensive.

In particolare, la pronuncia impugnata ha sottolineato che la piattaforma probatoria del Tribunale civile, che ha disatteso l’azione revocatoria promossa dall’RAGIONE_SOCIALE nei confronti dell’atto di conferimento alla G.E.P.A., era meno ampia di quella a disposizione del giudice penale, in quanto nel procedimento penale era emerso che, a seguito di alcune indagini della Guardia di finanza, l’RAGIONE_SOCIALE aveva emesso atti impositivi nei confronti della RAGIONE_SOCIALE per l’importo di oltre undici milioni di euro, tra gli anni 2011 e 2014. E, pochi mesi dopo, erano seguite le cessioni in favore RAGIONE_SOCIALE altre due società riconducibili agli stessi fratelli COGNOME degli elementi attivi del patrimonio della fallita medesima.
Quanto alla nota tecnica del dottor COGNOME, il Tribunale del Riesame, ancora una volta con motivazione adeguata, ha sottolineato, come aveva già

fatto il GIP, che essa si limitava a chiarire che le somme dissequestrate alla RAGIONE_SOCIALE erano state utilizzate per pagare la Banca Monte dei Paschi di Siena attraverso una transazione con la cessionaria del credito Siena NPL, formalizzata con l’intervento di RAGIONE_SOCIALE quale società adempiente. Documentazione che, congruamente, è stata considerata priva di rilievo difensivo dal provvedimento impugnato, poiché non giustifica la condotta di favorire il creditore che pure avrebbe altrimenti dato corso ad un’esecuzione forzata in danno di altri.
A fronte RAGIONE_SOCIALE ripercorse e non manifestamente illogiche argomentazioni sottese alla decisione di merito, alcun sindacato può essere compiuto in questa sede di legittimità (Sez. U, n. 6402 del 30/04/1997, Dessinnone, Rv. 207944 01).

Anche il terzo, il quarto e il quinto motivo del ricorso, da esaminarsi unitariamente stante la loro connessione – a prescindere dal fatto che sono ai limiti dell’inammissibilità nella misura in cui reiterano le doglianze difensive senza confrontarsi con le ampie motivazioni del provvedimento impugnato – non sono fondati.

In proposito, va ricordato che allorché sia denunciato, con ricorso per cassazione, vizio di motivazione del provvedimento del Tribunale del riesame in ordine alla sussistenza dei gravi indizi di colpevolezza, alla Corte di cassazione spetta il compito di verificare, in relazione alla peculiare natura del giudizio di legittimità e ai limiti che ad esso ineriscono, se il giudice di merito abbia dato adeguatamente conto RAGIONE_SOCIALE ragioni che l’hanno indotto ad affermare la gravità del quadro indiziario a carico dell’indagato, controllando la congruenza della motivazione riguardante la valutazione degli elementi indizianti rispetto ai canoni della logica e ai principi di diritto che governano l’apprezzamento RAGIONE_SOCIALE risultanze probatorie (Sez. U, n. 11 del 22/03/2000, Audino, Rv. 215828 – 01).
Quanto al capo 1), la decisione impugnata (pag. da 16 a 20) ha ampiamente argomentato circa la ricorrenza di gravi indizi di colpevolezza a carico del ricorrente desunti dalle seguenti circostanze: sin dalla data del 6 agosto 2013 l’RAGIONE_SOCIALE aveva presentato alla Procura della Repubblica una denuncia nei confronti della fallita poiché essa aveva un debito erariale di quasi sette milioni di euro rimasto insoluto nonostante la notifica della cartelle di pagamento e i piani di rientro concordati, cui non aveva dato seguito; il 2 aprile 2014, pochi mesi dopo tale denuncia, la RAGIONE_SOCIALE, già destinataria di un accertamento tributario per gli anni di imposta 2007, 2008 e
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2009, per una serie di frodi carosello, come da processo verbale di constatazione del 2011 (integrato nel 2014), aveva ceduto alla RAGIONE_SOCIALE, avente la medesima compagine sociale, un ramo d’azienda del valore di oltre quattordici milioni di euro, secondo il valore di stima di euro 251.585,00; nella data del 16 dicembre 2019, la RAGIONE_SOCIALE aveva ceduto alla RAGIONE_SOCIALE, che aveva la stessa compagine sociale della RAGIONE_SOCIALE, anche il ramo d’azienda con il quale esercitava attività di ristorazione, ancora una volta con conferimenti operati ad un valore inferiore a quello reale; tra il 2014 e il 2019, poi, i fratelli COGNOME e NOME COGNOME avevano acquistato le quote della RAGIONE_SOCIALE e della GCA, estromettendo la fallita, dal 2016 in liquidazione.
Da tali elementi, corroborati dalla consulenza disposta dal Pubblico Ministero, è emerso, secondo quanto evidenziato dal Tribunale del Riesame, un consapevole depauperamento della società per condurla alla decozione spogliandola degli assets patrimoniali in favore RAGIONE_SOCIALE altre due società.

Con riferimento al delitto contestato al capo 3), ancora una volta la pronuncia impugnata ha congruamente evidenziato la sussistenza di gravi indizi di colpevolezza a carico dell’indagato, ritratti dall’effettuazione di un pagamento preferenziale alla Banca, ricostruito non irragionevolmente, anche alla luce di quanto emerso in relazione al capo 1), come volto ad evitare il pagamento dei debiti erariali.

D’altra parte, è opportuno ricordare, su un piano generale, il consolidato principio per il quale i gravi indizi di colpevolezza, necessari per l’applicazione di una misura cautelare personale, e la prova indiziaria, di cui all’art. 192, comma 2, cod. proc. pen., operano su piani diversi, essendo sufficiente, nel primo caso, l’esistenza di una qualificata probabilità di colpevolezza, indipendentemente dal tipo di prova acquisita, e occorrendo, invece, nel secondo caso, la prova critica, logica e indiretta del fatto, contrapposta a quella diretta acquisibile con i mezzi previsti dal codice di procedura penale (ex plurimis, Sez. 2, n. 48276 del 24/11/2022, Tiganciuc, Rv. 284299 – 02; Sez. 4, n. 16158 del 08/04/2021, COGNOME, Rv. 281019 – 01).
3. Il sesto e il settimo motivo non sono parimenti fondati.

È ben vero che in relazione al delitto di bancarotta fraudolenta il tempo trascorso dalla commissione del fatto deve essere determinato avendo riguardo all’epoca in cui le condotte illecite sono state poste in essere e non al momento in cui è intervenuta la dichiarazione di giudiziale di insolvenza, la quale, anche

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se determina il momento consumativo del reato, non costituisce riferimento utile per vagliare il comportamento dell’indagato, ai sensi dell’art. 274 cod. proc. pen., collocandosi fuori della sua sfera volitiva (ex ceteris, Sez. 5, n. 50969 del 07/11/2019, COGNOME, Rv. 278046 – 01; Sez. 5, n. 9280 del 14/10/2014, dep. 2015, Cassina, Rv. 263586 – 01).

Tuttavia nel caso in esame l’ordinanza impugnata ha evidenziato in maniera congrua le ragioni per le quali permangono, rispetto alla misura inibitoria applicata, attuali esigenze di cautela, osservando che gli NOME sono ancora titolari dei beni che secondo la prospettazione accusatoria sono stati distratti alla fallita attraverso le società RAGIONE_SOCIALE e GCA e potrebbero, in vista della conclusione dei giudizi con l’RAGIONE_SOCIALE, reiterare le condotte criminose ove gli stessi potessero esercitare un’attività commerciale o imprenditoriale.
Il ricorso deve dunque essere rigettato, con condanna del ricorrente al pagamento RAGIONE_SOCIALE spese processuali.

P.Q.M.

Rigetta il ricorso e condanna il ricorrente al pagamento RAGIONE_SOCIALE spese processuali. Così deciso in Roma, nella camera di consiglio del 29 ottobre 2024

Il Consigliere Estensore

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