Bancarotta fraudolenta: guida alla responsabilità

La Corte di Cassazione ha confermato la condanna per bancarotta fraudolenta a carico di un amministratore di fatto. Il ricorrente era accusato di aver sottratto scritture contabili e distratto beni immobili e autoveicoli, rendendo impossibile la ricostruzione del patrimonio sociale. La Corte ha ribadito che l’amministratore di fatto risponde penalmente al pari di quello formale e che l’assenza di documenti contabili, se finalizzata a nascondere distrazioni, integra il dolo specifico richiesto dalla norma.

A cura di Carmine Paul Alexander TEDESCO - Avvocato

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Pubblicato il 1 aprile 2026 in Diritto Penale, Giurisprudenza Penale, Procedura Penale

Bancarotta fraudolenta: la responsabilità dell’amministratore di fatto

Il reato di bancarotta fraudolenta rappresenta una delle fattispecie più gravi nel diritto penale dell’impresa. Recentemente, la Corte di Cassazione ha affrontato un caso emblematico riguardante la responsabilità penale di chi gestisce una società senza una nomina ufficiale, il cosiddetto amministratore di fatto, e le conseguenze della sparizione della documentazione contabile.

Il caso e la gestione societaria

La vicenda trae origine dal fallimento di una società a responsabilità limitata, dove l’imputato esercitava il ruolo di amministratore di fatto. Le indagini hanno rivelato una sistematica omissione nella tenuta delle scritture contabili obbligatorie e la distrazione di rilevanti asset aziendali, tra cui beni immobili e una flotta di autoveicoli. In particolare, era emerso che l’amministratore formale era una mera testa di legno, mentre il ricorrente gestiva operativamente l’azienda, arrivando persino a ritirare personalmente la documentazione contabile dal commercialista senza mai consegnarla agli organi fallimentari.

La decisione della Corte di Cassazione

I giudici di legittimità hanno dichiarato inammissibile il ricorso, confermando la validità della sentenza di appello. Un punto centrale della decisione riguarda la cosiddetta doppia conforme: quando i primi due gradi di giudizio concordano sulla ricostruzione dei fatti, il sindacato della Cassazione è estremamente limitato. La Corte ha sottolineato che non è possibile richiedere una nuova valutazione delle prove in sede di legittimità, a meno di travisamenti macroscopici che, nel caso di specie, non sono stati ravvisati.

Bancarotta fraudolenta e dolo specifico

Un elemento cruciale analizzato dalla Corte è il nesso tra la mancanza delle scritture contabili e la volontà di danneggiare i creditori. La bancarotta fraudolenta documentale si configura quando la sottrazione dei libri contabili è finalizzata a impedire la ricostruzione degli affari. Nel caso analizzato, l’omessa tenuta dei registri era funzionale a nascondere le condotte distrattive, come la vendita simulata di immobili e la sparizione di denaro dalle casse sociali. Questo comportamento integra pienamente il dolo specifico richiesto dalla legge fallimentare.

Le motivazioni

Le motivazioni della sentenza si fondano sull’equiparazione totale, ai fini della responsabilità penale, tra amministratore di diritto e amministratore di fatto. Secondo l’orientamento consolidato, chi esercita i poteri tipici della gestione societaria assume su di sé l’intera gamma dei doveri di protezione del patrimonio sociale. La Corte ha inoltre precisato che il mancato reperimento dei beni aziendali, in assenza di una giustificazione valida e supportata da documenti, permette di presumere legittimamente la distrazione patrimoniale. La gravità dei fatti e la pluralità degli episodi di bancarotta hanno giustificato il rigetto di ogni richiesta di riduzione della pena.

Le conclusioni

Le conclusioni della Suprema Corte ribadiscono un principio di rigore: l’amministratore di fatto non può sfuggire alle sanzioni penali trincerandosi dietro l’assenza di una carica formale o la mancanza di documenti. La corretta tenuta della contabilità non è solo un obbligo amministrativo, ma un presidio fondamentale a tutela dei creditori. La sentenza conferma che la distrazione di beni, unita all’occultamento dei registri, conduce inevitabilmente alla condanna per bancarotta fraudolenta, con pesanti ripercussioni in termini di pene principali e accessorie.

Quali sono le responsabilità penali dell’amministratore di fatto?
L’amministratore di fatto risponde penalmente per tutti i reati fallimentari al pari dell’amministratore formale, poiché su di lui gravano gli stessi doveri di gestione e protezione del patrimonio sociale.

Cosa succede se mancano le scritture contabili in caso di fallimento?
Se la mancanza delle scritture impedisce la ricostruzione del patrimonio e degli affari, si configura il reato di bancarotta fraudolenta documentale, specialmente se l’omissione è volta a nascondere distrazioni di beni.

È possibile contestare in Cassazione una ricostruzione dei fatti già confermata in appello?
In presenza di una doppia conforme, il ricorso è limitato a vizi di legittimità o travisamenti macroscopici della prova, non essendo ammessa una nuova valutazione del merito dei fatti.

Testo del provvedimento

Sentenza di Cassazione Penale Sez. 5 Num. 840 Anno 2023

Penale Sent. Sez. 5 Num. 840 Anno 2023

Presidente: COGNOME

Relatore: COGNOME NOME

Data Udienza: 30/09/2022

SENTENZA

sul ricorso proposto da:

NOME nato a BELLA il DATA_NASCITA

avverso la sentenza del 12/10/2021 della CORTE APPELLO di ROMA

visti gli atti, il provvedimento impugnato e il ricorso; udita la relazione svolta dal Consigliere NOME COGNOME; udito il Pubblico Ministero, in persona del Sostituto Procuratore NOME COGNOME che ha concluso chiedendo

udito il difensore

IN FATTO E IN DIRITTO

Con la sentenza di cui in epigrafe la corte di appello di Roma riformava parzialmente in favore dell’imputato, limitatamente alla determinazione della durata delle pene accessorie fallimentari, la sentenza con cui il giudice per le indagini preliminari presso il tribunale di Roma, in data 3.3.2016, decidendo in sede di giudizio abbreviato, aveva condannato NOME NOME alle pene, principale ed accessorie, ritenute di giustizia, in relazione ai fatti di bancarotta fraudolenta documentale, di bancarotta fraudolenta patrimoniale per distrazione e di bancarotta fraudolenta impropria per causazione dolosa del fallimento, in rubrica ascrittigli ai capi A), B) e C) dell’imputazione, in qualità di amministratore formale e di fatto della società “RAGIONE_SOCIALE, dichiarata fallita dal tribunale di Roma con sentenza del 12.4.2012.
Avverso la sentenza della corte territoriale, di cui chiede l’annullamento, ha proposto ricorso per cassazione l’imputato, lamentando vizio di motivazione in punto di: 1) sussistenza dell’elemento soggettivo del COGNOME reato di COGNOME bancarotta fraudolenta documentale, di cui al capo A); 2) di ritenuta responsabilità dell’imputato per il delitto di bancarotta fraudolenta patrimoniale distrattiva, di cui al capo B); 3) di determinazione dell’entità del trattamento sanzionatorio.

Con requisitoria scritta del 25.8.2022, depositata sulla base della previsione dell’art. 23, co. 8, d.l. 28 ottobre 2020, n. 137, che consente la trattazione orale in udienza pubblica solo dei ricorsi per i quali tale modalità di celebrazione è stata specificamente richiesta da una delle parti, il Procuratore generale della Repubblica presso la Corte di cassazione, chiede che il ricorso venga dichiarato inammissibile.

Con conclusioni scritte del 21.9.2022, il difensore di fiducia del COGNOME, AVV_NOTAIO, insiste per l’accoglimento del ricorso

Diversi sono i profili che militano a sostegno della inammissibilità del ricorso presentato nell’interesse del NOME.

4.1. A tale proposito va evidenziato che nella fattispecie in esame ricorre un caso di doppia conforme” posto che la sentenza di appello, nella sua

struttura argomentativa, si salda con quella di primo grado, sia attraverso ripetuti richiami a quest’ultima sia adottando gli stessi criteri utilizzati nella valutazione delle prove, con la conseguenza che le due sentenze possono essere lette congiuntamente costituendo un unico complessivo corpo decisionale (cfr., ex plurimis, Cass., Sez. 2, n. 37295 del 12/06/2019, Rv. 277218).

Ne consegue che resta preclusa la possibilità di dedurre il vizio di motivazione per inidonea valutazione delle risultanze processuali (vale a dire il vizio di travisamento della prova, che, in definitiva è quello dedotto dal ricorrente), se non quando entrambi i giudici del merito siano incorsi nel medesimo travisamento delle risultanze probatorie acquisite in forma di tale macroscopica o manifesta evidenza da imporre, in termini inequivocabili, il riscontro della non corrispondenza delle motivazioni di entrambe le sentenze di merito rispetto al compendio probatorio acquisito nel contraddittorio delle parti (cfr. Cass., Sez. 2, n. 5336 del 09/01/2018, Rv. 272018), circostanza la cui sussistenza non risulta dimostrata nel caso in esame.
Con particolare riferimento alla posizione del COGNOME, infatti, il giudice di primo grado ha evidenziato come sia stata accertata dagli organi del fallimento la mancata tenuta delle scritture contabili obbligatorie dall’anno 2009 sino alla data del fallimento, omissione che non aveva consentito al curatore “di poter ricostruire le vicende degli ultimi tre anni anteriori alla dichiarazione di fallimento; le cause della crisi; la ricostruzione dei rapporti con i creditori, fornitori e clienti sino alla dichiarazione di fallimento; il ricavato della cessione di beni aziendali” (cfr. p. 3 della sentenza di primo grado).
Circostanza, quest’ultima, che rende privi di pregio i rilievi, di natura squisitamente fattuale, del ricorrente, secondo cui i dati più rilevanti, relativi alla crisi della società sarebbero stati facilmente accertati dal curatore fallimentare e, in ogni caso, l’omessa tenuta delle scritture contabili nel periodo innanzi indicato sarebbe stato del tutto irrilevante, posto che la fallita aveva cessato di fatto la propria attività.

Si osserva al riguardo che, come affermato da tempo nella giurisprudenza di legittimità, in tema di reati fallimentari, il soggetto che, ai sensi della disciplina dettata dall’art. :2639, c.c., assume la qualifica di amministratore “di fatto” della società fallita è da ritenere gravato dell’intera gamma dei doveri cui è soggetto l’amministratore “di diritto”, per cui, ove concorrano le altre condizioni di ordine oggettivo e soggettivo, egli assume la penale responsabilità per tutti i comportamenti penalmente rilevanti a lui addebitabili (come i fatti di bancarotta fraudolenta patrimoniale e documentale), tra i quali vanno riconnprese le condotte dell’amministratore “di diritto (cfr. Cass., sez. V, 20/05/2011, n. 39593, rv 250844; Cass., sez. V, 2/3/2011, n. 15065, rv. 250094).
Senza tacere che la previsione di cui all’art. 2639 cod. civ. non esclude che l’esercizio dei poteri o delle funzioni dell’amministratore di fatto possa verificarsi in concomitanza con l’esplicazione dell’attività di altri soggetti di diritto, i quali – in tempi successivi o anche contemporaneamente – esercitino in modo continuativo e signific:ativo i poteri tipici inerenti alla qualifica o alla funzione (cfr. Sez. 5, n. 12912 del 06/02/2020, Rv. 279040).

Ciò posto risulta del tutto corretto il percorso motivazionale seguito dai giudici di merito per affermare la sussistenza degli elementi costitutivi del delitto di bancarotta fraudolenta documentale – che, come è noto si differenzia da quello di bancarotta documentale semplice principalmente in ragione del diverso atteggiarsi dell’elemento soggettivo del reato (cfr. Sez. 5, n. 2900 del 02/10/2018, Rv. 274630) – anche sotto il profilo della sussistenza del dolo specifico.

Una volta accertato il mancato reperimento delle scritture contabili, che, come rilevano i giudici di merito, erano state consegnate dal commercialista COGNOME al COGNOME, il quale aveva rilasciato quietanza per conto della amministratrice di diritto COGNOME NOME, il cui ruolo di mera “testa di legno” del ricorrente non è contestato, risulta integrata l’ipotesi di cui alla prima parte dell’art. 216, co. 1, n. 2), I. fall., desumibile dalla fisica sottrazione delle menzionate scritture contabili da parte del NOME
alla disponibilità degli organi del fallimento, che può verificarsi anche nella forma della omessa tenuta delle scritture medesime (cfr. Cass., sez. V, n. 26379 del 5.3.2019, rv. 276650).

Correttamente tale condotta è stata ritenuta sorretta dal dolo specifico di arrecare pregiudizio ai creditori, posto che, come evidenziato dai giudici di merito, con logico argomentare, la mancanza delle scritture contabili era funzionale ad impedire l’emersione delle condotte distrattive realizzate dal COGNOME, contestate nel capo B) dell’imputazione, apparendo strumentalmente indirizzata a tal fine anche la nomina della COGNOME, che per tale incarico aveva ricevuto dal COGNOME la somma di seicento euro al mese.
4.2. COGNOME Stante COGNOME l’accertata COGNOME cessione COGNOME di COGNOME immobili COGNOME della COGNOME società, apparentemente acquistati dalla “RAGIONE_SOCIALE” del co-imputato COGNOME NOME (il quale ha definito la propria posizione in sede di “patteggiamento) per un valore dichiarato di 200.000,00 euro, denaro non rinvenuto nelle casse sociali, e la sparizione di una serie di autoveicoli, che lo stesso COGNOME aveva acquistato quale amministratore di diritto, senza che, proprio in ragione della omessa tenuta delle scritture contabili, sia stato possibile ricostruire la destinazione di tali beni, del tutto generico, oltre che di natura eminentemente fattuale, appare il secondo motivo di ricorso, con cui l’imputato rileva che, trattandosi di negozi simulati, il fallimento sarebbe stato in condizione di recuperare agevolmente i predetti beni immobili alla massa dei creditori. Inoltre, a differenza di quanto sostenuto dal ricorrente, i giudici di merito non hanno desunto la sussistenza del delitto di bancarotta fraudolenta patrimoniale distrattiva dalla condotta integrante il reato di bancarotta fraudolenta documentale, ma, del tutto legittimamente, dal mancato reperimento dei beni di cui si è detto in assenza di una valida giustificazione in ordine alla destinazione degli stessi, che la mancanza della documentazione contabile non ha consentito di accertare (cfr. Sez. 5, n. 8260 del 22/09/2015, Rv. 267710).
4.3. Manifestamente infondato e tale da sollecitare una rivalutazione sul merito del trattamento sanzionatorio, non consentita in questa sede,

appare l’ultimo motivo di ricorso, posto che I ai corte territoriale ha ancorato la dosimetria della pena alla gravità del fatto, dunque a uno dei parametri presi in considerazione dall’art. 133, c.p., che consente di ritenere non arbitraria, né immotivata non solo la dosimetria della pena, ma anche la concessione delle circostanze attenuanti generiche con giudizio di equivalenza, piuttosto che di prevalenza rispetto alla circostanza aggravante dei più fatti di bancarotta (cfr. Cass., sez. IV, 06/05/2014, n. NUMERO_DOCUMENTO).
5. Alla dichiarazione di inammissibilità, segue la condanna del ricorrente, ai sensi dell’art. 616, c.p.p., al pagamento delle spese del procedimento e della somma di euro 3000,00 a favore della cassa delle ammende, tenuto conto della circostanza che l’evidente inammissibilità dei mctivi di impugnazione, non consente di ritenere quest’ultimo immune da colpa nella determinazione delle evidenziate ragioni di inammissibilità (cfr. Corte Costituzionale, n. 186 del 13.6.2000).

P.Q.M.

dichiara inammissibile il ricorso e condanna il ricorrente al pagamento delle spese processuali e della somma di euro tremila in favore della cassa delle ammende.

La selezione delle sentenze e la raccolta delle massime di giurisprudenza è a cura di Carmine Paul Alexander TEDESCO, Avvocato a Milano, Pesaro e Benevento.

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