Buoni postali fruttiferi: il timbro prevale sempre?

La Corte di Cassazione ha rigettato il ricorso di un risparmiatore riguardo ai buoni postali fruttiferi della serie ‘Q/P’. Il caso verteva sull’applicazione dei tassi di interesse per i buoni emessi su moduli della precedente serie ‘P’, ma modificati con un timbro per la nuova serie ‘Q/P’. La Corte ha stabilito che il timbro, indicando la nuova serie e i relativi tassi, costituisce una clausola aggiunta che prevale sulle condizioni prestampate, anche se l’applicazione del timbro stesso non copre completamente le vecchie diciture. L’accordo si intende concluso sulla base delle nuove condizioni, escludendo il diritto del risparmiatore a pretendere i tassi più favorevoli della vecchia serie per l’ultimo decennio.

A cura di Carmine Paul Alexander TEDESCO - Avvocato

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Pubblicato il 19 dicembre 2025 in Diritto Bancario, Diritto Civile, Giurisprudenza Civile

Buoni Postali Fruttiferi Serie Q/P: La Cassazione Conferma la Prevalenza del Timbro

I buoni postali fruttiferi rappresentano da decenni una forma di risparmio molto diffusa tra gli italiani. Tuttavia, la loro gestione, specialmente per le serie emesse a cavallo di modifiche normative, ha generato un notevole contenzioso. Una recente ordinanza della Corte di Cassazione torna a fare chiarezza sulla vexata quaestio dei buoni della serie Q/P, emessi utilizzando la modulistica della precedente serie P, confermando un principio ormai consolidato: le condizioni introdotte tramite timbro prevalgono su quelle prestampate.

I Fatti di Causa

Il caso trae origine dalla richiesta di un risparmiatore che, al momento della riscossione di alcuni buoni postali fruttiferi, si era visto liquidare un importo inferiore a quello atteso. I buoni in questione appartenevano alla serie Q, ma erano stati emessi su moduli cartacei della precedente serie P. Per aggiornare le condizioni, l’ente emittente aveva apposto un timbro sia sul fronte (con la dicitura “Q/P”) sia sul retro, con la tabella dei nuovi tassi di interesse.

Il problema nasceva dal fatto che il nuovo timbro non copriva integralmente la tabella dei rendimenti della serie P, lasciando visibili i tassi, più vantaggiosi, relativi al periodo tra il ventesimo e il trentesimo anno. Il risparmiatore, ritenendo di aver diritto a tali rendimenti, aveva agito in giudizio per ottenere il pagamento della differenza. Il Tribunale, in riforma della decisione del Giudice di Pace, aveva respinto la sua domanda, portando la questione dinanzi alla Corte di Cassazione.

L’Analisi della Corte sui Buoni Postali Fruttiferi

La Suprema Corte ha dichiarato il ricorso infondato, allineandosi a un orientamento giurisprudenziale ormai granitico. Il principio cardine, richiamato dai giudici, è quello sancito dall’articolo 1342 del Codice Civile, che disciplina i contratti conclusi mediante moduli o formulari. Secondo tale norma, le clausole aggiunte al modulo (in questo caso, quelle apposte tramite timbro) prevalgono su quelle originarie qualora siano incompatibili con esse.

La Corte ha specificato che l’emissione di una nuova serie di buoni, utilizzando la modulistica della precedente e apponendo un timbro per aggiornarne le condizioni, non genera un errore o un’ambiguità che possa legittimare l’affidamento del risparmiatore sulle vecchie condizioni. L’accordo tra le parti si perfeziona sulla base delle nuove condizioni, anche se l’operazione materiale di timbratura risulta imperfetta.

Le Motivazioni

La motivazione della decisione si fonda su una chiara interpretazione della volontà negoziale. Secondo la Cassazione, è evidente che l’accordo tra il risparmiatore e l’ente emittente aveva ad oggetto i buoni della nuova serie Q, con i relativi tassi di interesse stabiliti dal decreto ministeriale vigente all’epoca. L’uso di vecchi moduli è stata una mera prassi operativa.

L’imperfezione dell’apposizione del timbro, che lasciava intravedere parte dei vecchi tassi, non è considerata una manifestazione di volontà rilevante. Anzi, la presenza di una nuova tabella dei tassi, anche se con una modalità di rappresentazione diversa dalla precedente, è sufficiente a segnalare la discontinuità e l’applicazione delle nuove regole. In caso di ambiguità, inoltre, il contratto viene integrato secondo la legge (art. 1339 e 1374 c.c.), associando al titolo i tassi previsti dal decreto ministeriale di riferimento per quella specifica serie di buoni.

Le Conclusioni

Con questa ordinanza, la Corte di Cassazione ribadisce un punto fermo nella controversia sui buoni postali fruttiferi della serie Q/P. La presenza di un timbro che modifica la serie e i tassi di interesse è decisiva e prevale sulle condizioni prestampate sul modulo. Il risparmiatore non può pretendere l’applicazione dei tassi più favorevoli della serie precedente, anche se questi rimangono parzialmente visibili. La decisione consolida la certezza del diritto in questa materia, offrendo un chiaro riferimento per la risoluzione di casi analoghi e limitando le possibilità di successo per pretese basate su imperfezioni formali della documentazione.

In caso di buoni postali fruttiferi emessi su moduli di una serie precedente, quali tassi di interesse si applicano?
Si applicano i tassi di interesse della nuova serie, come indicati dal timbro apposto sul buono. Le clausole aggiunte tramite timbro prevalgono su quelle prestampate sul modulo, se incompatibili.

Un’applicazione imperfetta del timbro che lascia visibili i vecchi tassi dà diritto a pretendere questi ultimi?
No. Secondo la Corte di Cassazione, l’imperfezione materiale dell’apposizione del timbro non ha valore di manifestazione di volontà negoziale e non consente al possessore del titolo di pretendere gli interessi (più favorevoli) della vecchia serie.

Cosa succede se la volontà delle parti riguardo ai rendimenti del buono non è chiara o è ambigua?
In caso di espressione incompleta o ambigua della volontà, opera un’integrazione legale del contratto. Al buono vengono associati i tassi di interesse previsti dal decreto ministeriale in vigore al momento dell’emissione per la serie di appartenenza del titolo.

Testo del provvedimento

Ordinanza di Cassazione Civile Sez. 1 Num. 25381 Anno 2024

Civile Ord. Sez. 1 Num. 25381 Anno 2024

Presidente: COGNOME NOME

Relatore: COGNOME NOME

Data pubblicazione: 23/09/2024

ORDINANZA

sul ricorso iscritto al n. 1364/2022 R.G. proposto da:

NOME, elettivamente domiciliata in INDIRIZZO, presso lo studio dell’avvocato COGNOME (CODICE_FISCALE) rappresentato e difeso dall’avvocato COGNOME NOME (CODICE_FISCALE)

-ricorrente-

contro

RAGIONE_SOCIALE, elettivamente domiciliata in INDIRIZZO, presso lo studio dell’avvocato COGNOME (CODICE_FISCALE) che la rappresenta e difende

-controricorrente-

avverso la SENTENZA del TRIBUNALE di BENEVENTO n. 1181/2021 depositata il 04/06/2021.

Udita la relazione svolta nella camera di consiglio del 19/09/2024 dal Presidente NOME COGNOME.

Fatti di causa

Il Tribunale di Benevento, in riforma della decisione del Giudice di pace, ha respinto la domanda di NOME COGNOME, azionata in monitorio, di pagamento della somma di 2.117,11 EUR, oltre accessori, quale rendimento composto non rimborsato per la vendita di buoni postali fruttiferi di serie TARGA_VEICOLO/P, riferibile agli anni tra il ventesimo e il trentesimo della precedente serie P.

NOME signora COGNOME ha proposto ricorso per cassazione in unico motivo, deducendo la violazione o falsa applicazione degli artt. 5 e 6 del d.m. 13-61986 e degli artt. 1339 e 1374 cod. civ.

Poste RAGIONE_SOCIALE ha replicato con controricorso.

Le parti hanno depositato memorie.

Ragioni della decisione

I. -Il ricorso è infondato.

Il problema di cui si tratta concerne un acquisto e una successiva riscossione di buoni postali fruttiferi emessi nella serie Q, per i quali è stato utilizzato un modello formulario appartenente alla precedente serie P.

Per tale ragione risulta esser stato apposto su entrambi i lati del buono un timbro recante la dicitura TARGA_VEICOLO.

Si discute quindi del fatto se nel periodo intercorrente tra il ventesimo e il trentesimo anno dall’emissione si applichi l’interesse della serie P ovvero quello della serie Q.

II. – Sul tema si è formato un indirizzo giurisprudenziale consolidato.

L’indirizzo è integrato dal principio per cui ‘i n tema di buoni postali fruttiferi, l’emissione di una nuova serie di buoni, utilizzando i supporti cartacei della serie precedente (P), mediante l’apposizione, sulla parte anteriore, del timbro che indica la nuova serie (Q/P) e, sulla parte posteriore, del timbro recante la misura dei nuovi tassi, che però non copre integralmente la stampa dei tassi d’interesse della precedente serie, lasciando scoperta la parte relativa all’ultimo decennio, non consente al possessore del titolo di pretendere, per tale decennio, gli interessi (più favorevoli) previsti per la vecchia serie, poiché l’imperfezione dell’operazione materiale di apposizione del timbro non ha valore di manifestazione di volontà negoziale rilevante e non determina un
errore sulla dichiarazione, essendo, anzi, chiaro che l’accordo ha avuto ad oggetto i buoni di nuova serie e dovendosi, comunque, tenere conto che, ai sensi dell’art. 1342, comma 1, c.c., in caso di moduli predisposti per disciplinare in maniera uniforme determinati rapporti contrattuali, le clausole aggiunte prevalgono su quelle precedentemente scritte, qualora siano con esse incompatibili ‘ (v. Cass. Sez. 1 n. 4384-22, Cass. Sez. 1 n. 4763-22 e altre).

III. -E’ stato anche affermato che poiché l’interpretazione del testo contrattuale deve raccordare il senso letterale delle parole alla dichiarazione negoziale nel suo complesso, non potendola limitare a una parte soltanto di essa, l’indicazione, per i buoni postali della serie Q/P, di rendimenti relativi alla serie P per l’ultimo periodo di fruttuosità del titolo non è in sé decisivo sul piano interpretativo, in presenza della stampigliatura, sul buono, di una tabella sostitutiva di quella della serie P, in cui erano inseriti i detti rendimenti, tanto più ove si consideri che la tabella in questione adotta una modalità di rappresentazione degli interessi promessi che risulta eccentrica rispetto a quella di cui alla precedente tabella, così da rendere evidente l’assenza di continuità tra le diverse previsioni; di talché, in presenza di una incompleta o ambigua espressione della volontà delle parti quanto ai rendimenti del buono postale di nuova emissione rientrante nella previsione dell’art. 173 d.P.R. n. 156 del 1973, opera una integrazione suppletiva che consente di associare al titolo i tassi contemplati, per la serie che interessa, dal decreto ministeriale richiamato dal primo comma del detto articolo (Cass. Sez. 1 n. 22619-23).
-L’impugnata sentenza è conformata ai citati principi e con essi invece contrasta l’argomentare della ricorrente .

Ne segue che il ricorso va rigettato.

L’anteriorità del ricorso rispetto al consolidamento del formante giurisprudenziale appena detto giustifica la compensazione delle spese processuali.

p.q.m.

La Corte rigetta il ricorso e compensa le spese processuali.

Ai sensi dell’art. 13, comma 1 -quater, del d.P.R. n. 115 del 2002, dà atto della sussistenza dei presupposti per il versamento, da parte della ricorrente, dell’ulteriore importo a titolo di contributo unificato pari a quello relativo al ricorso, se dovuto.

Deciso in Roma, nella camera di consiglio della Prima sezione civile, addì 19

La selezione delle sentenze e la raccolta delle massime di giurisprudenza è a cura di Carmine Paul Alexander TEDESCO, Avvocato a Milano, Pesaro e Benevento.

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