Anatocismo mutuo: Cassazione chiarisce i limiti

Una società ha impugnato una sentenza che rigettava le sue accuse di usura e anatocismo relative a un mutuo a tasso variabile. La Corte di Cassazione ha dichiarato il ricorso inammissibile, confermando che il piano di ammortamento alla francese non comporta anatocismo, nemmeno con tassi variabili, poiché gli interessi sono calcolati solo sul capitale residuo. L’ordinanza ha anche respinto le altre censure per motivi procedurali, sottolineando l’importanza di presentare tempestivamente le prove a sostegno delle proprie tesi.

A cura di Carmine Paul Alexander TEDESCO - Avvocato

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Pubblicato il 28 ottobre 2025 in Diritto Bancario, Giurisprudenza Civile, Procedura Civile

Anatocismo Mutuo: la Cassazione esclude la capitalizzazione nell’ammortamento alla francese

Una recente ordinanza della Corte di Cassazione affronta temi cruciali in materia di contratti bancari, in particolare riguardo alle accuse di anatocismo mutuo e usura. La decisione chiarisce, ancora una volta, la validità del piano di ammortamento “alla francese” anche in presenza di tassi variabili, e sottolinea l’importanza del rispetto delle regole processuali per far valere le proprie ragioni in giudizio. Analizziamo nel dettaglio la pronuncia e le sue implicazioni.

I Fatti del Caso: La Contestazione del Contratto di Mutuo

Una società commerciale citava in giudizio un istituto di credito, chiedendo di accertare la nullità di un contratto di mutuo per diverse ragioni. Le principali contestazioni riguardavano:

1. Usurarietà dei tassi: Sia gli interessi corrispettivi che quelli di mora pattuiti sarebbero stati superiori alla soglia di legge.
2. Anatocismo: L’adozione del piano di ammortamento “alla francese” avrebbe generato una capitalizzazione degli interessi non consentita.
3. Indeterminatezza del tasso: La nullità del contratto sarebbe derivata anche dall’indeterminatezza del tasso pattuito, basato sul parametro Euribor e sulla discrepanza tra TAN e TAE.

Sia il Tribunale in primo grado che la Corte di Appello avevano rigettato le domande della società. I giudici di merito, basandosi anche sulle conclusioni di una consulenza tecnica d’ufficio (CTU), avevano escluso la natura usuraria dei tassi e la presenza di anatocismo.

L’Analisi della Cassazione sul Presunto Anatocismo Mutuo

La società ricorreva quindi in Cassazione, affidandosi a cinque motivi di impugnazione. La Suprema Corte ha dichiarato il ricorso inammissibile, fornendo importanti chiarimenti su ciascuna delle censure sollevate.

La questione dell’usura e la conformità alle Sezioni Unite

Il primo motivo, relativo all’usura dei tassi di mora, è stato respinto in quanto la Corte di Appello si era attenuta ai principi stabiliti dalle Sezioni Unite (sentenza n. 19597/2020), e la contestazione della ricorrente si risolveva in una richiesta di riesame del merito, non consentita in sede di legittimità.

L’inammissibilità per “doppia conforme” e vizi procedurali

Alcuni motivi sono stati dichiarati inammissibili per ragioni prettamente procedurali. In particolare, la Corte ha rilevato l’esistenza della cosiddetta “doppia conforme”: avendo i giudici di primo e secondo grado raggiunto la stessa conclusione sulla base della medesima ricostruzione dei fatti, il ricorso in Cassazione per vizio di motivazione era precluso.
Altri motivi sono stati giudicati “inestricabilmente compositi”, ossia formulati in modo tale da mescolare censure diverse, rendendo impossibile per la Corte l’identificazione del vizio specifico denunciato.

Il Cuore della Decisione: Nessun Anatocismo nell’Ammortamento alla Francese

La censura più rilevante riguardava l’anatocismo mutuo. La Corte, richiamando la fondamentale pronuncia delle Sezioni Unite (n. 15130/2024), ha ribadito un principio ormai consolidato: il piano di ammortamento alla francese, di per sé, non genera anatocismo. Questo vale anche per i mutui a tasso variabile.
Il meccanismo è chiaro: in ogni rata, la quota interessi viene calcolata applicando il tasso convenuto esclusivamente sul capitale residuo, ovvero sulla parte di debito non ancora rimborsata. Non vi è quindi alcun calcolo di interessi su interessi precedentemente maturati. La variabilità del tasso incide solo sulla quantificazione degli interessi dovuti di volta in volta, ma non altera la struttura del calcolo, che rimane ancorata al solo capitale residuo.

Le Motivazioni della Decisione

La Corte ha fondato la sua decisione su due pilastri principali. Il primo è di natura sostanziale: ha confermato la legittimità del piano di ammortamento standardizzato “alla francese”, escludendo che esso produca effetti anatocistici illeciti, come già chiarito dalle Sezioni Unite. La struttura del calcolo, basata sul capitale residuo, è la garanzia contro la capitalizzazione degli interessi.
Il secondo pilastro è di natura processuale. La Corte ha ribadito che le eccezioni di nullità contrattuale, sebbene rilevabili d’ufficio dal giudice, devono essere supportate da elementi fattuali introdotti ritualmente e tempestivamente nel processo. Non è possibile sollevare nuovi profili di nullità in fasi avanzate del giudizio senza che i fatti a loro fondamento siano stati acquisiti nel rispetto delle preclusioni processuali. Un ricorso in Cassazione non può trasformarsi in un terzo grado di giudizio sul merito della causa.

Conclusioni: Implicazioni Pratiche della Pronuncia

L’ordinanza in esame consolida un orientamento giurisprudenziale di grande importanza per il contenzioso bancario. Per i mutuatari e i loro legali, emerge la chiara indicazione che le contestazioni basate sull’illegittimità intrinseca del piano di ammortamento alla francese hanno scarsissime probabilità di successo. Le azioni legali devono essere fondate su censure specifiche e supportate da prove concrete, allegate tempestivamente fin dal primo grado di giudizio. Per gli istituti di credito, la pronuncia rappresenta un’ulteriore conferma della validità dei modelli contrattuali standardizzati, a condizione che i tassi applicati rispettino le soglie antiusura e siano determinati in modo chiaro e trasparente. In definitiva, la decisione riafferma che la correttezza procedurale è un requisito imprescindibile tanto quanto la fondatezza nel merito delle proprie pretese.

Il piano di ammortamento “alla francese” in un mutuo a tasso variabile genera anatocismo?
No. Secondo la Corte di Cassazione, richiamando una precedente decisione delle Sezioni Unite, il piano di ammortamento alla francese, anche se a tasso variabile, non produce anatocismo (capitalizzazione degli interessi). Questo perché la quota di interessi di ogni rata viene calcolata unicamente sul capitale residuo e non su interessi già maturati.

È possibile denunciare per la prima volta in appello o in cassazione nuovi profili di nullità di un contratto?
No, non in modo generico. La Corte chiarisce che il rilievo d’ufficio della nullità da parte del giudice opera solo se gli elementi di fatto necessari a sostenerla sono stati regolarmente e tempestivamente introdotti nel giudizio dalle parti, nel rispetto delle scadenze processuali. Introdurre tardivamente i fatti a supporto della presunta nullità rende la doglianza inammissibile.

Come si determina se il tasso di mora è usurario?
L’ordinanza non entra nel merito specifico del calcolo, ma respinge il motivo di ricorso perché si limitava a contestare l’accertamento di fatto del giudice di merito. Quest’ultimo aveva concluso per il non superamento del tasso soglia in conformità con i principi stabiliti dalla pronuncia delle Sezioni Unite n. 19597/2020, che detta i criteri per tale verifica e che erano stati correttamente applicati nel caso di specie.

Testo del provvedimento

Ordinanza di Cassazione Civile Sez. 1 Num. 27807 Anno 2025

Civile Ord. Sez. 1 Num. 27807 Anno 2025

Presidente: COGNOME NOME

Relatore: COGNOME NOME

Data pubblicazione: 18/10/2025

Oggetto: mutuo

ORDINANZA

sul ricorso iscritto al n. 15742/2024 R.G. proposto da RAGIONE_SOCIALE, in persona del legale rappresentante pro tempore , rappresentata e difesa da ll’ AVV_NOTAIO

– ricorrente –

contro

RAGIONE_SOCIALE Monte dei Paschi RAGIONE_SOCIALE, in persona del legale rappresentante pro tempore , rappresentata e difesa dagli AVV_NOTAIO e NOME COGNOME

– controricorrente –

avverso la sentenza della Corte di appello di Firenze n. 790/2024, depositata il 29 aprile 2024.

Udita la relazione svolta nella camera di consiglio del 17 settembre 2025 dal Consigliere NOME COGNOME;

RILEVATO CHE:

RAGIONE_SOCIALE propone ricorso per cassazione avverso la sentenza della Corte di appello di Firenze, depositata il 29 aprile 2024, di

reiezione del l’ appello per la riforma della sentenza del locale Tribunale che aveva respinto le sue domande di accertamento della gratuità del mutuo contratto concluso con la Monte dei Paschi di RAGIONE_SOCIALE RAGIONE_SOCIALE in ragione della usurarietà dei tassi -corrispettivi e moratori -pattuiti e di condanna di quest’ultima alla restituzione di quanto versato a titolo di interessi e al risarcimento dei danni;

la Corte di appello ha riferito che il giudice di prime cure, disattesa l’eccezione di prescrizione sollevata dalla convenuta, ha respinto le domande attoree evidenziando, sulla scorta delle risultanze della disposta consulenza tecnica d’ufficio, che i tassi corrispettivi e mora tori pattuiti non presentavano carattere usurario;

ha, quindi, ritenuto che la sentenza del Tribunale resistesse alle censure formate con i motivi di appello;

il ricorso è affidato a cinque motivi;

resiste con controricorso la RAGIONE_SOCIALE Monte dei Paschi di RAGIONE_SOCIALE RAGIONE_SOCIALE.RAGIONE_SOCIALE, già RAGIONE_SOCIALE;

-a seguito di proposta di definizione del giudizio a norma dell’art. 380 -bis cod. proc. civ., la ricorrente chiede la decisione della causa;

-quest’ultima deposita memoria;

CONSIDERATO CHE:

con il primo motivo la ricorrente denuncia la violazione e falsa applicazione dell’art. 1, primo comma, d.l. 29 dicembre 2000, n. 394, conv. con modif. nella l. 18 febbraio 2001, n. 24/01, della l. 7 marzo 1996, n. 108, e dell’ art. 644 cod. pen., per aver la sentenza impugnata escluso l’usurarietà del tasso nominale di mora pattuito facendo applicazione, quanto all’individuazione del relativo tasso soglia, della maggiorazione del 2,1% rispetto al tasso soglia relativo agli interessi corrispettivi, prevista dalle Istruzioni della RAGIONE_SOCIALE d’Italia ;
con il secondo motivo formula analoga censura con riferimento al diverso paradigma di cui all’art. 360, primo comma, n. 5, cod. proc.

civ.;

con il terzo motivo si duole della violazione e falsa applicazione degli artt. 1283 e 1284, terzo comma, cod. civ. e 6 delibera C.I.C.R. 9 febbraio 2000, per aver la Corte territoriale escluso che l’adozione del piano di ammortamento cd. alla francese in contratti di mutuo a tasso variabile desse luogo alla capitalizzazione degli interessi;

con il quarto motivo deduce la violazione e falsa applicazione degli artt. 1283, terzo comma, e 1346 cod. civ. e 117, commi 4 e 6, t.u.b., anche con riferimento al paradigma di cui all’art. 360, primo comma, n. 5, cod. proc. civ., nella parte in cui la Corte di appello ha ritenuto tardiva la allegazione degli elementi di fatto su cui si fondava l’allegazione di nullità contrattuale per indeterminatezza del tasso pattuito, basata sull’applicazione del criterio dell’ Euribor, sulla difformità fra il T.A.N. e il T.A.E., nonché sul l’omessa indicazione in contratto di tale ultimo indice;
evidenzia, in proposito, che il giudice di merito è tenuto a rilevare ex officio la nullità di un testo negoziale ogni qualvolta la questione sia stata espressamente posta alla sua attenzione dalla parte che mira ad escluderne, per questa ragione, la vincolatività, ancorché non sollevandone, entro lo sbarramento endoprocedimentale finalizzato alla definizione del thema decidendum , tutti i profili di invalidità;

-con l’ultimo motivo lamenta la violazione e falsa applicazione degli artt. 6, delibera C.I.C.R. 9 febbraio 2000, 1284, terzo comma, e 1346 cod. civ. e 117, commi 4 e 6, t.u.b., per aver la decisione di appello ritenuto che la questione relativa alla differenza fra il T.A.E. e il T.A.N. fosse stata tardivamente prospetta, pur vertendosi in tema di nullità contrattuali rilevabili d’ufficio e, comunque, si giustificasse in virtù della rateizzazione semestrale degli interessi che la società mutuataria doveva corrispondere;
la proposta di definizione del giudizio ha ritenuto che tutti i motivi di ricorso fossero inammissibili;

ha, in particolare, osservato, quanto al primo motivo, che «A fronte della sentenza d’appello, che ha pronunciato in piena conformità alla nota pronuncia delle Sezioni Unite n. 19597 del 18/09/2020, il motivo altro non fa che rimettere in discussione l’accertamento di merito in ordine al non superamento del tasso soglia»;

ha rilevato che il secondo mezzo era inammissibile in quanto si versava in una ipotesi di doppia conforme di cui all’a rt. 348 ter , quinto comma, cod. proc. civ.;

ha evidenziato, quanto al terzo mezzo, che «Dal motivo non riesce difatti in alcun modo a comprendersi per quale ragione, in concreto, rispetto alle specifiche caratteristiche del rapporto in contestazione, non potrebbe trovare applicazione il principio enunciato dalla sentenza delle Sezioni Unite n. 15130 del 29 maggio 2024: in particolare il motivo non consente di comprendere perché la previsione di un tasso variabile comporterebbe il prodursi di anatocismo, né perché il piano di ammortamento non sarebbe di tipo standardizzato tradizionale»;
ha ritenuto che «Il quarto mezzo è inammissibile, sia perché si tratta di un motivo inestricabilmente composito (Cass. n. 4979 del 2024; Cass. nn. 35782, 30878 e 27505 del 2023; Cass. nn. 11222 e 2954 del 2018; Cass. nn. 27458, 23265, 16657, 15651, 8335, 8333, 4934 e 3554 del 2017; Cass. nn. 21016 e 19133 del 2016; Cass. n. 3248 del 2012; Cass. n. 19443 del 2011), sia per la preclusione da doppia conforme»;

infine, quanto alla doglianza articolata con l’ultimo motivo, ha sottolineato che «Anzitutto esso non censura l’affermazione del giudice di merito in ordine alla tardività dell’eccezione di nullità, dal momento che il rilievo ufficioso della nullità opera «soltanto nei limiti in cui siano stati ritualmente dedotti in contraddittorio gli elementi fattuali sottesi e tempestivamente acquisiti al giudizio gli elementi necessari all’accertamento della pretesa invalidità»: e cioè dal ricorso non risulta affatto che le circostanze fattuali necessariamente strumentali alla
rilevazione della nullità, diversamente da quanto ritenuto dalla corte d’appello, fossero state acquisite nel rispetto della scansioni processuali fissate dall’allora vigente articolo 183 c.p.c.

Il che è sufficiente alla formulazione del giudizio di inammissibilità, senza considerare che il motivo è comunque inammissibile poiché totalmente versato in fatto, e cioè diretto a ribaltare l’accertamento di merito operato dalla corte territoriale in ordine al fatto che «la differenza fra il TAE e il TAN si giustifica in virtù della rateizzazione semestrale degli interessi che la società mutuataria doveva corrispondere»;

il Collegio condivide tali considerazioni, non investite da convincenti critiche nell’istanza di opposizione;

può aggiungersi che quanto affermato da questa Corte (Cass., sez. Un., 29 maggio 2024, n. 15130) in ordine all’assenza di un fenomeno anatocistico nei contratti di mutuo a tasso fisso con rimborso rateale del prestito regolato da un piano di ammortamento cd. alla francese trova fondamento anche nel caso -rilevante nella specie -in cui il tasso convenuto nel piano di ammortamento standardizzato non sia fisso ma variabile, ancorato ovviamente ad un indice predeterminato, osservandosi, quanto al profilo del divieto di anatocismo, che laddove la quota di interessi dovuta per ciascuna rata sia calcolata applicando il tasso convenuto solo sul capitale residuo è perciò stesso esclusa la capitalizzazione degli stessi, e ciò che cambia è solo la quantificazione degli interessi dovuti (così, Cass. 19 marzo 2025, n. 7382);
per le suesposte considerazioni, pertanto, il ricorso va dichiarato inammissibile;

le spese del giudizio seguono il criterio della soccombenza e si liquidano come in dispositivo;

poiché il giudizio è definito in conformità della proposta, va disposta la condanna della parte istante a norma dell’art. 96, terzo e quarto comma, cod. proc. civ. (cfr. Cass., Sez. Un., 13 ottobre 2023, n.

28540);

-il ricorrente va, dunque, condannato, nei confronti della controricorrente, al pagamento di una somma che può equitativamente determinarsi in euro 7.800,00 , oltre che al pagamento dell’ulteriore somma di euro 2.500,00 in favore della Cassa delle ammende;

P.Q.M.

La Corte dichiara il ricorso inammissibile; condanna parte ricorrente alla rifusione delle spese di giudizio di legittimità, che si liquidano in complessivi euro 7.800,00 oltre rimborso forfettario nella misura del 15%, euro 200,00 per esborsi e accessori di legge.

Condanna parte ricorrente al pagamento della somma di euro in favore della parte controricorrente e dell’ulteriore somma di euro 2.500,00, in favore della Cassa delle ammende.

Ai sensi dell’art. 13, comma 1 -quater , t.u. spese giust., dà atto della sussistenza dei presupposti processuali per il versamento, da parte della ricorrente , dell’ulteriore importo a titolo di contributo unificato pari a quello previsto per il ricorso, a norma del comma 1bis dello stesso art. 13, se dovuto.

Così deciso in Roma, nell’adunanza camerale del 17 settembre 2025.

Il Presidente

La selezione delle sentenze e la raccolta delle massime di giurisprudenza è a cura di Carmine Paul Alexander TEDESCO, Avvocato a Milano, Pesaro e Benevento.

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