Ammortamento francese: la Cassazione ne conferma la validità

Una società ha contestato un contratto di mutuo con piano di ammortamento francese, sostenendo la sua nullità per un presunto anatocismo e un collegamento illecito con un debito precedente. La Corte di Cassazione ha dichiarato il ricorso inammissibile, ribadendo che l’ammortamento francese è legittimo, non genera interessi su interessi e la sua mancata esplicitazione nel contratto non ne causa la nullità.

A cura di Carmine Paul Alexander TEDESCO - Avvocato

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Pubblicato il 17 settembre 2025 in Diritto Bancario, Diritto Civile, Giurisprudenza Civile

Ammortamento Francese: La Cassazione Ribadisce la Piena Legittimità

Con una recente ordinanza, la Corte di Cassazione è tornata a pronunciarsi sulla validità del piano di ammortamento francese, una questione che da anni anima il dibattito legale e le aule di tribunale. La decisione conferma un orientamento ormai consolidato, offrendo importanti chiarimenti sulla presunta illegittimità di questo metodo di rimborso dei prestiti e sulla sua presunta natura anatocistica. Analizziamo insieme i dettagli di questa pronuncia fondamentale per il diritto bancario.

I fatti del caso: il mutuo per ripianare un debito

Una società commerciale si era rivolta al tribunale per contestare la validità di un contratto di mutuo stipulato con un istituto bancario. Le ragioni della contestazione erano principalmente due.
In primo luogo, la società sosteneva che il mutuo fosse parzialmente nullo perché finalizzato a ripianare un’esposizione debitoria su un conto corrente, il cui saldo passivo era stato calcolato in modo errato. Secondo la ricorrente, poiché una parte del debito originario non era dovuta, anche il contratto di mutuo, stipulato per estinguerlo, doveva considerarsi parzialmente invalido.
In secondo luogo, veniva contestato il metodo di ammortamento francese del mutuo, ritenuto illegittimo perché avrebbe mascherato un’applicazione di interessi capitalizzati (anatocismo) e determinato una sostanziale indeterminatezza del tasso di interesse applicato.
Sia il Tribunale di primo grado che la Corte d’Appello avevano respinto le doglianze della società, portando la questione dinanzi alla Corte di Cassazione.

La decisione della Corte di Cassazione sull’ammortamento francese

La Suprema Corte ha dichiarato il ricorso inammissibile, rigettando entrambe le argomentazioni della società e confermando la piena legittimità delle decisioni dei giudici di merito. La Corte ha analizzato distintamente i due motivi di ricorso.

Il primo motivo: il collegamento negoziale

La Cassazione ha ritenuto inammissibile la censura relativa al presunto collegamento tra il contratto di conto corrente e il successivo contratto di mutuo. La Corte d’Appello aveva correttamente evidenziato che, per poter parlare di collegamento negoziale, non è sufficiente un nesso puramente funzionale, ma è necessario un intento comune delle parti di coordinare i diversi negozi per un fine unitario. Nel caso di specie, il contratto di mutuo non conteneva alcun riferimento alla sua finalità di estinguere il debito precedente, configurandosi quindi come un negozio autonomo e distinto.

Il secondo motivo: l’ammortamento francese e l’accusa di anatocismo

Anche il secondo motivo, cuore della controversia, è stato dichiarato inammissibile. La Corte, richiamando la sua più autorevole giurisprudenza, incluse recenti sentenze delle Sezioni Unite, ha smontato le tesi della ricorrente. È stato ribadito che il metodo di ammortamento francese non comporta di per sé alcun effetto anatocistico. La quota di interessi di ogni rata viene calcolata unicamente sul capitale residuo e non sugli interessi pregressi. Pertanto, non si verifica alcuna produzione di interessi su altri interessi.

Le motivazioni della Corte

Le motivazioni della Corte si fondano su principi giuridici ormai solidificati. In primis, si sottolinea l’autonomia dei negozi giuridici, che possono essere considerati collegati solo in presenza di un chiaro e comune intento delle parti. Mancando tale prova, il contratto di mutuo e quello di conto corrente restano due rapporti distinti e le vicende di uno non si ripercuotono automaticamente sull’altro.
Per quanto riguarda l’ammortamento francese, la Corte ha spiegato che la “capitalizzazione composta” cui si fa riferimento in matematica finanziaria è solo una modalità di calcolo per determinare l’importo della rata costante, ma non si traduce in un’applicazione di interessi anatocistici nel corso del rapporto contrattuale. Inoltre, la mancata esplicita indicazione nel contratto del metodo di ammortamento o del regime di capitalizzazione non è causa di nullità del contratto per indeterminatezza dell’oggetto o per violazione delle norme sulla trasparenza bancaria. La giurisprudenza ha ormai chiarito che la determinatezza del tasso di interesse è garantita dalla sua indicazione numerica nel contratto e dal piano di ammortamento allegato.

Le conclusioni

L’ordinanza in esame rappresenta un ulteriore, importante tassello nella giurisprudenza in materia di ammortamento francese. La Corte di Cassazione, allineandosi alle pronunce delle Sezioni Unite, chiude la porta alle contestazioni generiche basate su una presunta e indimostrata natura anatocistica di questo piano di rimborso. Per i clienti bancari, ciò significa che contestare un mutuo su queste basi è un’azione con scarse probabilità di successo, a meno che non si possano provare vizi specifici e concreti del contratto. Per gli istituti di credito, questa pronuncia è una conferma della legittimità delle prassi contrattuali adottate, a patto che siano rispettati i requisiti di trasparenza e chiarezza nell’indicazione delle condizioni economiche applicate.

Il metodo di ammortamento alla francese comporta anatocismo?
No. La Corte di Cassazione, richiamando le Sezioni Unite, ha stabilito che il regime di capitalizzazione composta operante nel sistema “alla francese” non implica l’effetto anatocistico, poiché la quota di interessi in ciascuna rata è calcolata solo sul capitale residuo e non genera a sua volta la produzione di interessi nel periodo successivo.

La mancata indicazione del metodo di ammortamento in un contratto di mutuo lo rende nullo?
No. Secondo la Suprema Corte, la mancata indicazione della modalità di ammortamento e del regime di capitalizzazione composto non è causa di nullità parziale del contratto, né per indeterminatezza dell’oggetto né per violazione della normativa sulla trasparenza bancaria.

Quando due contratti, come un conto corrente e un mutuo, si possono considerare collegati?
Perché sussista un collegamento negoziale rilevante, non basta un nesso teleologico (cioè uno scopo comune), ma è necessario anche un requisito soggettivo, ovvero il comune intento pratico delle parti di volere il coordinamento tra i contratti per la realizzazione di un fine ulteriore. Se questo intento non è ravvisabile nel contratto, i negozi restano autonomi.

Testo del provvedimento

Ordinanza di Cassazione Civile Sez. 1 Num. 270 Anno 2025

Civile Ord. Sez. 1 Num. 270 Anno 2025

Presidente: COGNOME NOME

Relatore: NOME COGNOME

Data pubblicazione: 07/01/2025

ORDINANZA

sul ricorso iscritto al n. 25472/2023 R.G. proposto da:

ABBIGLIAMENTI COGNOME RAGIONE_SOCIALE COGNOME RAGIONE_SOCIALE rappresentata e difesa dall’avvocato COGNOME (CODICE_FISCALE;

ricorrente

contro

RAGIONE_SOCIALE rappresentata e difesa dall’avvocato COGNOME (CODICE_FISCALE;

contro

ricorrente avverso la SENTENZA n. 986/2023 emessa da CORTE D’APPELLO PALERMO il 20/05/2023.

Udita la relazione svolta nella camera di consiglio del 6 dicembre 2024 dal consigliere relatore NOME COGNOME

FATTI DI CAUSA

─ Il 24 ottobre 2016, il Tribunale di Marsala, in parziale accoglimento della domanda di accertamento negativo del credito proposta da RAGIONE_SOCIALE di RAGIONE_SOCIALE contro Banca Nuova s.p.a., ha rideterminato il saldo del conto corrente ordinario di corrispondenza n. 42/0000248 e rigettato la domanda di accertamento della nullità e della usurarietà del contratto di mutuo chirografario n. NUMERO_DOCUMENTO.

– La Corte di appello di Palermo, con sentenza del 20 maggio 2023, ha respinto il gravame proposto dalla società RAGIONE_SOCIALE

– Quest’ultima ha proposto un ricorso per cassazione basato su due motivi, resistito con controricorso da Intesa Sanpaolo s.p.a., la quale ha incorporato Banca Nuova.

E’ stata formulata , da parte del Consigliere delegato allo spoglio, una proposta di definizione del giudizio a norma dell’art. 380bis c.p.c.. A fronte di essa, il difensore della ricorrente ha domandato la decisione della causa. Vi è memoria della controricorrente.

RAGIONI DELLA DECISIONE

-La proposta ha il tenore che segue:

«l primo motivo, con cui è denunciata la violazione degli artt. 1325, 1343, 1344, 1418 e 1419 c.c. è inammissibile;

«secondo la ricorrente il mutuo da essa contratto, finalizzato al ripianamento dell’esposizione debitoria data dal saldo passivo del rapporto di conto corrente, sarebbe da ritenersi parzialmente nullo; infatti il c.t.u. aveva accertato che una parte della somma costituente tale saldo, pari a euro 5.901,44, non era dovuta;

«il motivo non coglie la ratio decidendi dell’impugnata pronuncia, ove è precisato che il contratto di mutuo non conteneva «alcun riferimento alla necessaria ‘ finalizzazione ‘ dell’operazione di finanziamento rispetto all’estinzione della esposizione passiva

dell’appellante nei confronti della mutuante» e che non poteva configurarsi una illegittimità derivata o riflessa del contratto di mutuo stante l’autonomia dei due negozi;

«l’affermazione è fondata sul principio per cui ai fini del collegamento negoziale è necessario l’intento delle parti di coordinare i negozi conclusi dalle parti: intento che il Giudice distrettuale non ha in concreto ravvisato;

«il richiamato principio è, del resto, conforme alla giurisprudenza della Corte di legittimità, posto che il collegamento negoziale, al fine di assumere rilievo sul piano causale, tanto da imporre la considerazione unitaria della fattispecie, esige non solo la presenza del requisito oggettivo costituito dal nesso teleologico tra i negozi, volti alla regolamentazione degli interessi reciproci delle parti nell’ambito di una finalità pratica consistente in un assetto economico globale ed unitario, ma anche quella del requisito soggettivo, costituito dal comune intento pratico delle parti di volere, insieme all’effetto tipico dei singoli negozi in concreto posti in essere, il coordinamento tra di essi per la realizzazione di un fine ulteriore, che ne trascende gli effetti tipici (Cass. 25 maggio 2023, n. 14561; cfr. pure: Cass. 17 maggio 2010, n. 11974; Cass. 16 marzo 2006, n. 5851);
«è pure inammissibile il secondo mezzo, con cui si prospetta la violazione degli artt. 1421 e 1419 c.c. in relazione all’art. 117 t.u.b., oltre che degli artt. 821, 1283 e 1284 c.c.;

«assume la ricorrente che «la presenza occulta di un regime di capitalizzazione composta degli interessi non preventivamente pattuita, in luogo del regime ordinario qual è il regime semplice» determinerebbe « non solo l’illegittima applicazione di interessi capitalizzati ma, bensì, una vera e propria indeterminatezza del tasso di interesse»;

«si legge nella sentenza impugnata che in appello era stato dedotto quanto segue: ‘ applicazione del metodo di ammortamento francese viola la legge sotto due profili: innanzitutto in tal modo il tasso

di interesse reale applicato al rapporto non è più quello nominale indicato nel contratto bensì quello risultante dal piano di ammortamento allegato all’atto di erogazione e quietanza, per cui, la mancanza di trasparenza ed il contrasto tra i due tassi così individuati non consente di affermare che il tasso di interesse ultralegale applicato al rapporto sia esattamente determinato, da ciò derivando la nullità del tasso ultralegale e l’applicazione in sostituzione di quello legale. Sotto diverso profilo inoltre la capitalizzazione composita di fatto operata con tale metodo di ammortamento alla francese contrasta col divieto ex art. 1283 di interessi anatocistici ‘ »;
«la sentenza della Corte di appello, che ha escluso la nullità del mutuo sotto entrambi i profili dedotti, ha deciso le questioni di diritto ad essa sottoposte in modo conforme alla giurisprudenza di legittimità e l’esame del motivo non offre elementi per mutare l’orientamento della stessa ex art. 360bis , n. 1, c.p.c.;

«anzitutto, il regime di capitalizzazione composta del rimborso operante nel sistema «alla francese» non implica affatto l’effetto anatocistico: come osservato di recente dalle Sezioni Unite, deve escludersi, con riguardo a tale fattispecie, « che la quota di interessi in ciascuna rata sia il risultato di un calcolo che li determini sugli interessi relativi al periodo precedente o che generi a sua volta la produzione di interessi nel periodo successivo » (Cass. Sez. U. 29 maggio 2024, n. 15130, in motivazione; nella stessa pronuncia è richiamata Cass. 24 novembre 2022, n. 34677, secondo cui nessuna contraddizione può essere ravvisata fra l’utilizzo dell’aggettivo «composto» e il rilievo per cui la quota di interessi dovuta per ciascuna rata è calcolata applicando il tasso convenuto solo sul capitale residuo, il che esclude l’anatocismo ; le Sezioni Unite evocano pure Cass. 2 ottobre 2023, n. 27823, ove è affermato che la capitalizzazione composta è «del tutto eterogenea rispetto all’anatocismo ed è solo un modo per calcolare la somma dovuta da una parte all’altra in esecuzione del contratto concluso tra loro; è, in
altre parole, una forma di quantificazione di una prestazione o una modalità di espressione del tasso di interesse applicabile a un capitale dato »);

«inoltre, in caso di mutuo bancario con rimborso rateale del prestito regolato da un piano di ammortamento «alla francese», la mancata indicazione della modalità di ammortamento e del regime di capitalizzazione composto degli interessi debitori non è causa di nullità parziale del contratto, per indeterminatezza o indeterminabilità dell’oggetto del contratto, né per violazione della normativa in tema di trasparenza delle condizioni contrattuali e dei rapporti tra gli istituti di credito e i clienti (Cass. Sez. U. 29 maggio 2024, n. 15130, cit.)».
-Il Collegio reputa condivisibili tali argomentazioni.

Le spese di giudizio seguono la soccombenza.

Tr ovano applicazione le statuizioni di cui all’art. 96, comma 3 e comma 4, c.p.c. , giusta l’art. 380 -bis , comma 3, c.p.c.. I relativi importi possono fissarsi, rispettivamente, nella stessa somma liquidata a titolo di spese giudiziali e in euro 2.500,00.

P.Q.M.

La Corte

dichiara inammissibile il ricorso; condanna parte ricorrente al pagamento, in favore della parte controricorrente, delle spese del giudizio di legittimità, che liquida in euro 4.000,00 per compensi, oltre alle spese forfettarie nella misura del 15 per cento, agli esborsi, liquidati in euro 200,00, ed agli accessori di legge; condanna parte ricorrente al pagamento della somma di euro 4.000,00 in favore della parte controricorrente, e di una ulteriore somma di euro 2.500,00 in favore della Cassa delle ammende; ai sensi dell’art. 13, comma 1 quater , del d.P.R. n. 115 del 2002, inserito dall’art. 1, comma 17, della l. n. 228 del 2012, dà atto della sussistenza dei presupposti per il versamento, a carico della parte ricorrente, dell’ulteriore importo a titolo di contributo unificato pari a quello stabilito per il ricorso, se dovuto.
Così deciso in Roma, nella camera di consiglio della 1ª Sezione

La selezione delle sentenze e la raccolta delle massime di giurisprudenza è a cura di Carmine Paul Alexander TEDESCO, Avvocato a Milano, Pesaro e Benevento.

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