Ammortamento alla francese: non è causa di nullità

La Corte di Cassazione, con l’ordinanza n. 33844/2024, ha respinto il ricorso di due mutuatari che contestavano la validità del loro contratto di mutuo basato su un piano di ammortamento alla francese. I ricorrenti sostenevano che tale metodo generasse anatocismo (interessi su interessi) e che il contratto fosse nullo per indeterminatezza. La Corte, richiamando una precedente decisione delle Sezioni Unite, ha stabilito che l’ammortamento alla francese è legittimo e non causa di per sé nullità contrattuale, anche se la modalità di calcolo degli interessi non è esplicitata in dettaglio.

A cura di Carmine Paul Alexander TEDESCO - Avvocato

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Pubblicato il 11 ottobre 2025 in Diritto Bancario, Giurisprudenza Civile, Procedura Civile

Ammortamento alla francese: la Cassazione ne conferma la legittimità

Una recente ordinanza della Corte di Cassazione ha ribadito un principio fondamentale per migliaia di titolari di mutuo. Il piano di ammortamento alla francese, il più diffuso in Italia, non è di per sé causa di nullità del contratto, neanche quando le modalità di calcolo degli interessi non sono esplicitate nel dettaglio. Questa decisione consolida un orientamento giurisprudenziale cruciale, offrendo maggiore certezza nel settore del credito.

I Fatti di Causa

Due clienti avevano citato in giudizio un noto istituto di credito in relazione a un contratto di mutuo fondiario. Secondo i mutuatari, il contratto era nullo per diverse ragioni: il superamento del tasso soglia antiusura, la mancata indicazione del TAEG e, soprattutto, l’illegittima capitalizzazione degli interessi (anatocismo) derivante dall’applicazione del piano di ammortamento alla francese.

Sia il Tribunale di primo grado che la Corte d’Appello avevano respinto le richieste dei clienti. I giudici di merito avevano escluso la presenza di usura e avevano ritenuto che il piano di ammortamento non generasse anatocismo, ma si limitasse a distribuire preventivamente gli interessi su tutta la durata del finanziamento. Insoddisfatti, i clienti hanno proposto ricorso per Cassazione.

La questione sull’ammortamento alla francese e la decisione della Corte

Il cuore del ricorso si basava sulla presunta violazione delle norme sulla trasparenza e sulla indeterminatezza dell’oggetto del contratto. I ricorrenti sostenevano che il metodo “alla francese” nascondesse un meccanismo di capitalizzazione composta degli interessi non dichiarato esplicitamente, rendendo così la clausola relativa agli interessi nulla.

La Suprema Corte ha dichiarato il motivo infondato, allineandosi a una precedente e fondamentale sentenza delle Sezioni Unite (n. 15130/2024). Questo precedente ha stabilito un principio chiaro: in un mutuo a tasso fisso con rimborso rateale e piano di ammortamento alla francese di tipo standard, la mancata indicazione della modalità di ammortamento e del regime di capitalizzazione composta non è causa di nullità parziale del contratto.

Le Motivazioni della Corte

La Cassazione ha spiegato che nel piano di ammortamento alla francese non si può rinvenire un vero e proprio anatocismo. L’anatocismo, infatti, presuppone che interessi già scaduti producano a loro volta nuovi interessi. Nel sistema francese, invece, gli interessi vengono calcolati fin dall’inizio per l’intera durata del prestito e distribuiti nelle varie rate. Ogni rata liquida unicamente gli interessi dovuti per il periodo di riferimento, calcolati sulla quota di capitale residuo, senza che vi sia alcuna capitalizzazione di interessi scaduti.

La Corte ha specificato che la struttura di questo piano di ammortamento è una semplice modalità matematica per determinare la composizione della rata costante. Pertanto, l’assenza di una sua descrizione dettagliata nel contratto non ne inficia la validità per indeterminatezza dell’oggetto o per violazione delle norme sulla trasparenza bancaria. La Corte ha inoltre assorbito il secondo motivo di ricorso, relativo all’inammissibilità di una consulenza tecnica (CTU), ritenendolo superfluo data l’infondatezza della questione principale.

Conclusioni

Questa ordinanza conferma la piena legittimità dei contratti di mutuo con piano di ammortamento alla francese. Per i consumatori, ciò significa che contestare un mutuo basandosi unicamente sulla presunta opacità di questo metodo di calcolo ha scarse probabilità di successo. La decisione rafforza la stabilità dei rapporti bancari, fornendo un punto fermo sull’interpretazione di una delle clausole più comuni nei contratti di finanziamento. Resta fermo, ovviamente, il diritto dei clienti di contestare altri profili di illegittimità, come l’eventuale superamento del tasso soglia usura, che devono però essere provati in modo specifico.

Un piano di ammortamento alla francese rende nullo un contratto di mutuo?
No. Secondo la Corte di Cassazione, la scelta di un piano di ammortamento alla francese, anche se non descritto nel dettaglio nel contratto, non è di per sé causa di nullità per indeterminatezza dell’oggetto o per violazione delle norme sulla trasparenza.

Perché la Corte ha escluso la presenza di anatocismo nel piano alla francese?
La Corte ha chiarito che l’anatocismo si verifica quando interessi già scaduti producono altri interessi. Nel piano alla francese, invece, gli interessi sono calcolati preventivamente sull’intero importo e per tutta la durata, e ogni rata paga solo la quota di interessi maturata nel periodo di riferimento sul capitale residuo, senza alcuna capitalizzazione di interessi scaduti.

La mancata indicazione esplicita del regime di capitalizzazione composta nel contratto è causa di nullità?
No. Richiamando una decisione delle Sezioni Unite, la Corte ha stabilito che, nei mutui a tasso fisso con ammortamento alla francese, l’omessa indicazione del regime di capitalizzazione composta non determina la nullità parziale del contratto.

Testo del provvedimento

Ordinanza di Cassazione Civile Sez. 1 Num. 33844 Anno 2024

Civile Ord. Sez. 1 Num. 33844 Anno 2024

Presidente: COGNOME

Relatore: NOME

Data pubblicazione: 21/12/2024

ORDINANZA

sul ricorso proposto da

COGNOME NOME e COGNOME rappresentati e difesi da ll’ Avv. NOME COGNOME

-ricorrente-

Contro

RAGIONE_SOCIALE rappresentata e difesa da ll’ Avv. NOME COGNOME

-controricorrente-

Avverso la sentenza della Corte di Appello di Firenze pubblicata il 21.11.2022.

Udita la relazione svolta nella camera di consiglio del 17.12.2024 dal Consigliere NOME COGNOME

FATTI DI CAUSA

Oggetto: contratto

di mutuo

–NOME COGNOME e NOME COGNOME con rituale atto di citazione, convenivano in giudizio dinanzi al Tribunale di Siena la Banca Monte dei Paschi di Siena Spa, chiedendo, in relazione al contratto di mutuo di credito fondiario di € 170.000 da restituirsi in n. 60 rate semestrali, stipulato in data 3.8.2005 ai rogiti del notaio NOME COGNOME in Viareggio, l’accertamento dell’esatto rapporto di dare avere tra le parti e la condanna della convenuta alla ripetizione delle somme indebitamente percepite. Deducevano a tal fine la nullità del contratto per violazione delle norme antiusura, l’invalidità del contratto per violazione dell’art. 121 TUB per mancata indicazione del TAEG, nonché per illegittima capitalizzazione degli interessi derivante dal metodo c.d. ‘alla francese’.
─ Il Tribunale di Siena con sentenza n. 137/2019 pubblicata il 1.2.2019 rigettava tutte le domande attoree condannando i medesimo in solido, al pagamento delle spese processuali in favore della controparte.

─ NOME e NOME hanno proposto appello dinanzi alla Corte di Appello di Firenze che con la sentenza qui impugnata, ha rigettato l’appello.

Per quanto qui di interesse la Corte di merito ha precisato che:

Il Tribunale ha correttamente ritenuto che la parte avesse allegato tale sommatoria ai fini della valutazione del superamento del tasso soglia. L’attore infatti (v. pag. 5 cit. I grado) ha asserito che al tasso di mora pari al tasso soglia va sommato l’effetto della capitalizzazione degli interessi di mora su quelli corrispettivi sforando conseguentemente il tasso usura e che devono misurarsi tutte le remunerazioni chieste a qualsiasi titolo, ivi comprese le pattuizioni circa gli interessi moratori;
b) secondo la Banca d’Italia (Chiarimenti del 3.7.13) anche gli interessi di mora sono certamente soggetti alla disciplina anti-

usura, ma per evitare il confronto tra dati disomogenei (ossia TEG applicato al singolo cliente comprensivo della mora, e tasso soglia calcolato sulla base dei decreti ministeriali che esclude la mora), negli stessi decreti ministeriali adottati ex lege 108/06 sono stati riportati, a parte, i risultati di una indagine compiuta della stessa Banca d’Italia, che ha rilevato che ‘la maggiorazione stabilita contrattualmente per i casi di ritardato pagamento è mediamente pari a 2,1 punti percentuali’; pertanto, in assenza di una disciplina legislativa che prescriva esattamente come si debba calcolare il TSU per gli interessi moratori, non si può che tener conto di queste indicazioni della Banca d’Italia ;
c) d alle istruzioni della Banca d’Italia del 2003 e del 2009 emerge chiaramente che il documento di sintesi non costituisce un elemento del contratto, è piuttosto un sunto di elementi desumibili da una lettura per esteso del contratto; nel caso di specie, invero, il rilievo è addirittura totalmente pretestuoso , posto che all’art. 10 del contratto (vedi doc. 4 della banca) si prevede espressamente: « la parte mutuataria prende atto che l’Indicatore Sintetico di Costo (ISC), ovvero il costo totale dell’operazione a suo carico, espresso in percentuale annua del finanziamento, è del 3,79%»;
d) nel piano di ammortamento alla francese non si può rinvenire l’anatocismo. Vi è , infatti, la preventiva distribuzione degli interessi su tutta la durata del rapporto, ma essi vengono calcolati unicamente sulla quota capitale via via decrescente e per il periodo corrispondente a quello di ciascuna rata, pertanto nel sistema progressivo ciascuna rata comporta la liquidazione ed il pagamento di tutti (ed unicamente de) gli interessi dovuti per il periodo cui la rata stessa si riferisce; non vi è anatocismo perché non si hanno interessi scaduti che passano a capitale, gli interessi conglobati nella rata successiva sono a loro volta calcolati unicamente sulla residua quota di capitale, cioè sul capitale originario detratto l’importo già pagato con le rate precedenti;
i n caso di mora è in effetti prevista l’applicazione di interessi moratori su tutte le rate scadute e non pagate, quindi l’interesse moratorio si applica anche sulla parte di interesse corrispettivo contenuto in ciascuna rata scaduta e non pagata, ma ciò è perfettamente legittimo, in forza di quanto previsto dall’art. 3 delibera CICR 9.2.00.

─ NOME e NOME hanno presentato ricorso per cassazione con due motivi.

Monte dei Paschi di Siena s.p.a. ha presentato controricorso ed anche memoria.

RAGIONI DELLA DECISIONE

I ricorrenti deducono:

5. ─ Con il primo motivo: Violazione o falsa applicazione di norme di diritto di cui all’art. 360 , n. 3, c.p.c.: laddove la Corte ritiene il piano di ammortamento alla francese improduttivo di capitalizzazione di interessi. (si ritengono violati gli art. 120 TUB; 820, 821, 1282, 1284, 1419, 1193, 1195 c.c.; art. 6 della delibera CICR del 9.02.2000).

5.1 -La censura è infondata.

La pronuncia del giudice di merito è conforme all’insegnamento delle sezioni unite di questa Corte secondo cui: « In tema di mutuo bancario, a tasso fisso, con rimborso rateale del prestito regolato da un piano di ammortamento “alla francese” di tipo standardizzato tradizionale, la mancata indicazione della modalità di ammortamento e del regime di capitalizzazione composto degli interessi debitori non è causa di nullità parziale del contratto, per indeterminatezza o indeterminabilità dell’oggetto del contratto, né per violazione della normativa in tema di trasparenza delle condizioni contrattuali e dei rapporti tra gli istituti di credito e i clienti » (Cass., Sez. un., n. 15130/2024).
Né il ricorso contiene una qualche specifica allegazione in forza della quale, in ragione del concreto conformarsi del rapporto, il principio sopra richiamato non sarebbe applicabile.

-Con il secondo motivo: Violazione o falsa applicazione di norme di diritto di cui all’art. 360 , n. 3, c.p.c.: laddove la Corte di Appello ha ritenuto inammissibile la CTU contabile in violazione o falsa applicazione di norme di diritto (si ritengono violati gli art. 2697 c.c.; artt. 191, 194, 198 c.p.c.).

6.1 -La censura è assorbita dall’infondatezza del primo motivo .

─ Per quanto esposto, il ricorso va rigettato con condanna dei ricorrenti al pagamento delle spese del presente giudizio, liquidate come in dispositivo.

P.Q.M .

La Corte rigetta il ricorso e condanna i ricorrenti, in solido tra di loro, al pagamento delle spese del presente giudizio di legittimità che liquida in € 3.500 per compensi e € 200 per esborsi oltre spese generali, nella misura del 15% dei compensi, ed accessori di legge.

Ai sensi dell’art. 13, comma 1-quater, del d.P.R. 30.5.2002, n.115, nel testo introdotto dall’art. 1, comma 17, l. 24 dicembre 2012, n. 228, dà atto della sussistenza dei presupposti processuali per il versamento, da parte dei ricorrenti, dell’ulteriore importo a titolo di contributo unificato, pari a quello previsto per il ricorso, a norma del comma 1-bis dello stesso art. 13, se dovuto.

Così deciso in Roma nella camera di consiglio della Prima

La selezione delle sentenze e la raccolta delle massime di giurisprudenza è a cura di Carmine Paul Alexander TEDESCO, Avvocato a Milano, Pesaro e Benevento.

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