Investitore Qualificato

Una società ha sottoscritto quattro contratti finanziari derivati con una banca, dichiarando formalmente di essere un investitore qualificato. Successivamente, la società ha citato in giudizio l'istituto di credito, lamentando la violazione degli obblighi informativi e di diligenza. La Corte di Cassazione ha dichiarato il ricorso inammissibile. I giudici hanno stabilito che la dichiarazione scritta esonera la banca da ulteriori accertamenti sulla reale competenza del cliente. Spetta infatti alla società dimostrare che l'intermediario conosceva, o poteva conoscere con la normale diligenza, la sua effettiva mancanza di esperienza.

La Corte di Cassazione ha stabilito che gli obblighi informativi dell'intermediario finanziario sussistono anche verso un cliente con elevata propensione al rischio. Un investitore aveva acquistato obbligazioni rischiose, perdendo il capitale. La banca si era difesa sostenendo che il cliente fosse esperto e consapevole. La Cassazione ha ribaltato la decisione precedente, affermando che l'esperienza del cliente non esonera la banca dal fornire informazioni specifiche e dettagliate sui rischi del prodotto, inclusi i dati contenuti in documenti come l'offering circular. La semplice propensione al rischio non implica un'accettazione 'al buio' dell'investimento. La banca è quindi responsabile per la mancata informazione, e il caso è stato rinviato per un nuovo giudizio.