Costi interest rate swap: quando sono deducibili?

La Corte di Cassazione, con la sentenza n. 30584/2024, ha chiarito che per la deducibilità dei costi interest rate swap, spetta alla società non finanziaria l’onere di provare la finalità di copertura (hedging) e l’inerenza del contratto all’attività d’impresa. La Corte ha accolto il ricorso dell’Agenzia delle Entrate, annullando la decisione di merito che aveva erroneamente invertito l’onere della prova, e ha rinviato la causa per una nuova valutazione.

A cura di Carmine Paul Alexander TEDESCO - Avvocato

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Pubblicato il 11 dicembre 2025 in Diritto Tributario, Giurisprudenza Tributaria

Costi Interest Rate Swap: la Cassazione chiarisce l’onere della prova

La deducibilità dei costi interest rate swap per le imprese non operanti nel settore finanziario è un tema complesso e spesso oggetto di contenzioso. Una recente sentenza della Corte di Cassazione (n. 30584 del 2024) ha fornito chiarimenti decisivi, stabilendo che l’onere di dimostrare la finalità di copertura (hedging) di tali contratti, e quindi la loro inerenza all’attività d’impresa, ricade interamente sul contribuente. Analizziamo la decisione per comprenderne i dettagli e le implicazioni pratiche.

I fatti di causa

Una società attiva nella costruzione e commercializzazione di cassoni per veicoli industriali si è vista notificare un avviso di accertamento da parte dell’Amministrazione finanziaria. L’Agenzia contestava la deducibilità, per l’anno d’imposta 2006, di alcuni costi derivanti dalla sottoscrizione di contratti di Interest Rate Swap (IRS). Secondo il Fisco, tali costi non rispettavano il principio di inerenza.

La società ha impugnato l’atto, sostenendo che i contratti avessero una finalità di copertura e che, per un’annualità precedente (2003), la stessa Agenzia fiscale avesse riconosciuto l’inerenza dei costi per i medesimi contratti in sede di accertamento con adesione.

Sia la Commissione Tributaria Provinciale che quella Regionale avevano dato ragione alla società, annullando l’avviso di accertamento. L’Amministrazione finanziaria ha quindi proposto ricorso per cassazione.

L’onere della prova sui costi interest rate swap

Il cuore della controversia giuridica riguarda chi debba provare la natura dei contratti IRS. La Commissione Tributaria Regionale aveva ritenuto che fosse l’Amministrazione finanziaria a dover dimostrare il carattere speculativo dei contratti per poter negare la deducibilità dei costi.

La Corte di Cassazione ha ribaltato completamente questa prospettiva, affermando un principio fondamentale: poiché è la società a chiedere la deduzione di un costo, spetta a lei fornire la prova dei requisiti richiesti dalla legge. In questo contesto, il requisito chiave è l’inerenza, che per i derivati si traduce nella dimostrazione della loro funzione di copertura da un rischio specifico legato all’attività d’impresa.

Le motivazioni della Corte di Cassazione

La Suprema Corte ha sviluppato il suo ragionamento attraverso diversi passaggi cruciali.

1. L’inerenza non è presunta

I giudici hanno chiarito che, per le imprese non creditizie o finanziarie, la deducibilità dei costi derivanti da contratti di swap non è automatica. Non basta che l’operazione sia potenzialmente idonea a produrre reddito; è necessario che sia strettamente correlata all’oggetto dell’attività d’impresa. La finalità deve essere quella di coprire un rischio specifico (es. la variazione dei tassi di interesse su un finanziamento), e non di speculare sulle fluttuazioni del mercato.

2. Gli elementi di prova richiesti

Per dimostrare la finalità di copertura, la società deve fornire prove concrete, come indicato anche dai principi contabili (OIC 19 e 32). Queste possono includere:
* Delibere del Consiglio di Amministrazione che esplicitano l’intento di copertura.
* Correlazione documentata tra le caratteristiche dello strumento derivato (scadenze, tassi) e quelle delle passività da coprire.
* Note integrative al bilancio, relazioni di sindaci e revisori, e altre scritture contabili che comprovino la funzione di hedging.

Nel caso di specie, la Corte ha rilevato la totale assenza di tale indagine da parte dei giudici di merito.

3. L’autonomia dei periodi d’imposta

La Cassazione ha anche respinto l’argomento della società basato sul precedente accertamento con adesione per l’anno 2003. Il principio dell’autonomia dei singoli periodi d’imposta impedisce che un accordo transattivo relativo a un anno possa vincolare l’Amministrazione finanziaria per le annualità successive, specialmente se le modalità di contabilizzazione delle operazioni sono state diverse.

Le conclusioni

In conclusione, la Corte di Cassazione ha accolto il ricorso dell’Amministrazione finanziaria e cassato la sentenza impugnata. La causa è stata rinviata alla Corte di giustizia tributaria di secondo grado, che dovrà riesaminare il caso attenendosi al principio di diritto enunciato: spetta al contribuente dimostrare, con prove concrete, che i costi interest rate swap derivano da contratti stipulati con una reale finalità di copertura di rischi aziendali. La Corte ha inoltre accolto la richiesta della società di riconsiderare le sanzioni alla luce delle normative più favorevoli sopravvenute (ius superveniens).

Chi deve provare la finalità di copertura di un contratto di Interest Rate Swap ai fini della deducibilità dei costi?
Secondo la Corte di Cassazione, l’onere della prova ricade interamente sul contribuente. È la società che deve dimostrare che il contratto derivato è stato stipulato con finalità di copertura (hedging) e non speculative, provandone l’inerenza con l’attività d’impresa.

I costi derivanti da contratti di Interest Rate Swap sono sempre deducibili per un’impresa non finanziaria?
No. La loro deducibilità è subordinata alla prova che tali contratti siano stati stipulati per coprire un rischio specifico legato all’attività d’impresa (es. rischio di variazione dei tassi su un mutuo). Se la finalità è speculativa, i costi non sono considerati inerenti e, quindi, non sono deducibili.

Un precedente accordo con l’Agenzia delle Entrate per un’annualità diversa vincola l’Amministrazione per gli anni successivi?
No. La Corte ha ribadito il principio di autonomia dei periodi d’imposta. Un accertamento con adesione, che ha natura transattiva, si riferisce a una specifica annualità e non crea un legittimo affidamento né un vincolo per l’Amministrazione finanziaria riguardo agli accertamenti per anni d’imposta successivi.

Testo del provvedimento

Sentenza di Cassazione Civile Sez. 5 Num. 30584 Anno 2024

Civile Sent. Sez. 5 Num. 30584 Anno 2024

Presidente: COGNOME NOME

Relatore: COGNOME NOME

Data pubblicazione: 27/11/2024

SENTENZA

sul ricorso proposto da:

RAGIONE_SOCIALE , in persona del Direttore, legale rappresentante pro tempore , rappresentata e difesa, ex lege , dall’RAGIONE_SOCIALE, e domiciliata presso i suoi uffici, alla INDIRIZZO in Roma;

– ricorrente –

contro

RAGIONE_SOCIALE , in persona del legale rappresentante pro tempore , rappresentata e difesa, giusta procura speciale stesa a margine del controricorso, dall’AVV_NOTAIO, che ha indicato recapito EMAIL, ed elettivamente domiciliata presso lo studio del difensore, al INDIRIZZO in Roma;

-controricorrente e ricorrente incidentale –

avverso

la sentenza n. 145, pronunciata dalla Commissione Tributaria Regionale dell’Umbria il 23.11.2015, e pubblicata il 14.3.2016; ascoltata la relazione svolta dal Consigliere NOME COGNOME;

Oggetto: Ires ed Irap 2006 Avviso di accertamento – Costi deducibili -Contratti di interest rate swap – Inerenza Ricorso incidentale.

raccolte le conclusioni del P.M., AVV_NOTAIO.AVV_NOTAIO, il quale ha confermato la richiesta di accogliere il ricorso principale e respingere il ricorso incidentale condizionato;

ascoltate le conclusioni rassegnate, per la ricorrente, dall’ AVV_NOTAIO, che ha domandato di accogliere il ricorso principale e rigettare l’incidentale e, per la controricorrente e ricorrente incidentale, dall’AVV_NOTAIO che ha chiesto il rigetto del ricorso principale e, in caso di accoglimento del ricorso principale, di accogliere anche l’incidentale;

la Corte osserva:

Fatti di causa

A seguito di verifiche eseguite dalla Guardia di Finanza in relazione a più anni d’imposta e concluse con la consegna di Processo Verbale di Costatazione, l’RAGIONE_SOCIALE RAGIONE_SOCIALE RAGIONE_SOCIALE notificava alla RAGIONE_SOCIALE, esercente l’attività di costruzione e commercializzazione di cassoni per veicoli industriali e commerciali, l’avviso di accertamento n. NUMERO_DOCUMENTO, avente ad oggetto la pretesa di pagamento di maggiori tributi Ires ed Irap, oltre accessori, con riferimento all’anno 2006, in conseguenza del disconoscimento della deducibilità di alcuni costi. Per quanto ancora di interesse, l’Amministrazione finanziaria contestava la deducibilità degli oneri sostenuti in conseguenza della sottoscrizione di strumenti finanziari derivati, in particolare si trattava di contratti di Interest Rate Swap (controric., p. 5 s.).
La società impugnava l’atto impositivo innanzi alla Commissione Tributaria Provinciale di Perugia contestando, tra l’altro, che in relazione al precedente anno 2003 l’RAGIONE_SOCIALE aveva concordato con la contribuente un accertamento con adesione riconoscendo l’inerenza dei costi derivanti dai contratti di swap, mentre ora la negava, con riferimento ai medesimi contratti, in relazione all’anno 2006. Nella prospettazione della società, in

ogni caso, gli stipulati contratti aventi ad oggetto strumenti finanziari derivati avevano finalità di copertura, e gli oneri sopportati erano perciò senz’altro deducibili. La CTP riteneva fondate le difese proposte dalla contribuente ed annullava l’avviso di accertamento.

Avverso la decisione sfavorevole conseguita dai giudici di primo grado spiegava appello l’Amministrazione finanziaria innanzi alla Commissione Tributaria Regionale dell’Umbria, che confermava la decisione della CTP, e pertanto l’annullamento dell’avviso di accertamento impugnato.

Ha proposto ricorso per cassazione, avverso la decisione pronunciata dalla CTR dell’Umbria, l’Amministrazione finanziaria, affidandosi a due strumenti di impugnazione. Resiste mediante controricorso la contribuente, che ha pure proposto ricorso incidentale condizionato, affidandosi a cinque strumenti di impugnazione, ed ha poi depositato memoria.

4.1. Il Pubblico Ministero, nella persona del AVV_NOTAIOAVV_NOTAIO, ha fatto pervenire le proprie conclusioni scritte, ed ha domandato accogliersi il ricorso principale e respingersi il ricorso incidentale condizionato.

Ragioni della decisione

Con il primo motivo di ricorso, proposto ai sensi dell’art. 360, primo comma, n. 4, cod. proc. civ., l’Amministrazione finanziaria contesta la nullità della decisione adottata dal giudice dell’appello, in conseguenza della violazione degli artt. 115 e 132, secondo comma, n. 4, cod. proc. civ., perché il giudice di appello non ha espresso una propria motivazione della decisione adottata, che ‘si compendia in affermazioni apodittiche e spesso prive di supporto argomentativo’ (ric., p. 9).
Mediante il secondo strumento di impugnazione, introdotto ai sensi dell’art. 360, primo comma, n. 3, cod. proc. civ., l’RAGIONE_SOCIALE censura la violazione degli artt. 109 e 112 del Dpr n.

917 del 1986 (Tuir), e dell’art. 2697 cod. civ., in cui è incorso il giudice del gravame per non aver rilevato che, con riferimento agli enti non creditizi, la deducibilità dei costi conseguenti all’acquisto di titoli derivati rimane comunque subordinata alla prova dell’inerenza, che non è stata fornita dalla società, e comunque detta inerenza non sussisteva.

Con il suo primo motivo di ricorso incidentale, proposto ai sensi dell’art. 360, primo comma, n. 4, cod. proc. civ, e dell’art. 62 del D.Lgs. n. 546 del 1992, la società critica la nullità della decisione del giudice dell’appello, in conseguenza della violazione dell’art. 36 del D.Lgs. n. 446 del 1992, e dell’art. 132 cod. proc. civ., per avere la CTR omesso di pronunciare sulla specifica questione sottopostale in relazione all’intervenuta violazione del legittimo affidamento della contribuente, cui l’Amministrazione finanziaria aveva riconosciuto, in sede di accertamento con adesione relativo all’anno 2003, l’inerenza dei costi sostenuti per i medesimi contratti di swap che interessano il presente giudizio.
Mediante il secondo strumento di impugnazione incidentale, introdotto ai sensi dell’art. 360, primo comma, n. 3, cod. proc. civ., e 62 del D.Lgs. n. 546 del 1992, la società lamenta, in subordine, la violazione dell’art. 10 della legge n. 212 del 2000, e degli artt. 3, 53 e 97 della Costituzione, per non avere la CTR rilevato la violazione del legittimo affidamento della contribuente, cui l’Amministrazione finanziaria aveva riconosciuto, in sede di accertamento con adesione relativo all’anno 2003, l’inerenza dei costi sostenuti per i medesimi contratti di swap che interessano il presente giudizio.
Con il terzo motivo di ricorso incidentale, proposto ai sensi dell’art. 360, primo comma, n. 4, cod. proc. civ, e dell’art. 62 del D.Lgs. n. 546 del 1992, la società contesta, in via subordinata, la nullità della sentenza del giudice dell’appello, in conseguenza della violazione degli artt. 112 e 132, secondo comma, n. 4, cod. proc.

civ., nonché dell’art. 36 del D.Lgs. n. 546 del 1992, per non essersi la CTR pronunciata circa la censura di violazione del legittimo affidamento della contribuente, cui l’Amministrazione finanziaria aveva riconosciuto, in sede di accertamento con adesione relativo all’anno 2003, l’inerenza dei costi sostenuti per i medesimi contratti di swap che interessano il presente giudizio, proposta ai sensi dell’art. 110, comma 8, del Dpr n. 917 del 1986 (Tuir).

6. Mediante il quarto strumento di impugnazione incidentale, introdotto ai sensi dell’art. 360, primo comma, n. 4, cod. proc. civ, e dell’art. 62 del D.Lgs. n. 546 del 1992, la società censura, in via subordinata, la nullità della sentenza del giudice dell’appello, in conseguenza della violazione dell’art. 36 del D.Lgs. n. 546 del 1992 e dell’art. 132 cod. proc. civ., per non avere la CTR esposto, neppure in misura succinta, le ‘ragioni in fatto e in diritto per le quali avrebbe respinto’ la contestazione secondo cui risulterebbe integrata la ‘violazione del principio di corrispondenza tra chiesto e pronunciato’ (controric., p. 62), in conseguenza dell’omessa pronuncia circa la violazione del comma 8 dell’art. 110 Tuir, con riferimento alle censure esposte nel precedente mezzo di impugnazione.
7. Con il quinto motivo di ricorso incidentale, proposto ai sensi dell’art. 360, primo comma, n. 3, cod. proc. civ, e dell’art. 62 del D.Lgs. n. 546 del 1992, la società critica, in via subordinata, la violazione dell’art. 110, comma 8, del Tuir, disposizione la quale prevede che l’Amministrazione finanziaria deve tener conto RAGIONE_SOCIALE rettifiche operate in relazione ad un anno d’imposta negli anni successivi.

La società afferma quindi, sempre in subordine, la necessità di rinviare al giudice del merito in conseguenza RAGIONE_SOCIALE ius superveniens favorevole alla contribuente in materia di sanzioni, per effetto del disposto di cui all’art. 15 del D.Lgs. n. 158 del 2015 e norme collegate (controric., p. 63).

La controricorrente ha insistentemente affermato l’inammissibilità del ricorso introdotto dall’Amministrazione finanziaria, che, nella sua prospettazione, proporrebbe una pluralità di censure confuse ed eterogenee con il primo motivo di ricorso, e domanderebbe una inammissibile rinnovazione della valutazione dei fatti di causa in sede di giudizio di legittimità con il secondo strumento d’impugnazione.

8.1. Invero, con il primo motivo di ricorso l’RAGIONE_SOCIALE censura la decisione assunta dalla CTR per essersi espressa con una motivazione che ‘si compendia in affermazioni apodittiche e spesso prive di supporto argomentativo’ (ric., p. 9), ed esemplifica esponendo alcune questioni oggetto di causa che ritiene il giudice dell’appello non abbia esaminato, ed altre in cui reputa abbia trascurato o frainteso gli argomenti che aveva proposto. Non si rinvengono ragioni di inammissibilità del motivo di ricorso, né si riscontra una confusa eterogeneità di censure.
Mediante il secondo strumento di impugnazione l’Amministrazione finanziaria contesta l’erronea valutazione espressa dal giudice dell’appello, che non ha tenuto conto della previsione legale la quale richiede la dimostrazione dell’inerenza dei costi ai fini della loro deducibilità da parte del contribuente. Si tratta di una critica effettivamente riconducibile alla invocata violazione di legge.

La censura di inammissibilità del ricorso risulta pertanto infondata.

Può quindi osservarsi che le contestazioni proposte dall’Amministrazione finanziaria presentano profili di connessione, e possono essere trattate congiuntamente per ragioni di sintesi e di chiarezza espositiva.

La CTR innanzitutto ricostruisce, correttamente e con chiarezza, i caratteri dei contratti di interest rate swap stipulati dalla contribuente. Quindi ricorda che la società aveva lamentato la

violazione del proprio legittimo affidamento, essendo l’Amministrazione finanziaria addivenuta alla stipula di un accertamento con adesione, in relazione all’anno 2003, nel quale l’Ente impositore aveva riconosciuto l’inerenza dei costi derivanti dai contratti di swap, che ora invece negava in relazione all’anno 2006. La CTR ritiene peraltro di poter ‘superare’ quest’ultima questione perché ‘il comma 5 dell’art. 109 stabilisce un concetto evidentemente relativo e il sindacato sul punto dovrebbe essere centrato sulla eventuale fiscalità extra-imprenditoriale RAGIONE_SOCIALE spese e degli altri componenti negativi, finalità che non viene in contestazione … l’inerenza deve intercorrere tra i componenti negativi e le attività da cui derivano (o possono derivare) componenti positivi tassati e non tra componenti negativi e positivi tassati; peraltro, fatto oggettivo e non contestato dall’Ufficio, gli stessi contratti oggetto del contenzioso, nelle annualità precedenti hanno generato differenziali positivi assoggettati a tassazione … il legislatore fiscale ha espressamente stabilito dei limiti di deducibilità RAGIONE_SOCIALE operazioni in commento, così riconoscendo l’inerenza RAGIONE_SOCIALE stesse laddove sottoscritte in regime d’impresa’ (sent. CTR, p. 5).
9.1. Tanto premesso, occorre rilevare che la motivazione adottata dalla CTR non appare agevolmente intellegibile, ma sembra corretto desumere che nella valutazione espressa dal giudice dell’appello sarebbe stato lo stesso legislatore a riconoscere l’inerenza dei costi dipendenti da operazioni in titoli derivati, anche quando poste in essere da enti non creditizi, salvo che l’Amministrazione finanziaria dimostri che le stesse abbiano avuto carattere speculativo, ma in questo giudizio l’RAGIONE_SOCIALE neppure avrebbe contestato questa circostanza.
La tesi del giudice del gravame non risulta persuasiva.

9.2. Deve in proposito tenersi conto, innanzitutto, RAGIONE_SOCIALE efficaci repliche proposte dell’Amministrazione finanziaria, la quale ha

evidenziato di aver ripetutamente criticato la natura speculativa RAGIONE_SOCIALE operazioni in titoli derivati concluse dalla società, censura del resto già contenuta nel PVC e nell’avviso di accertamento.

Tanto premesso, in sostanza la CTR ritiene, in generale, che il giudizio di inerenza con l’attività d’impresa RAGIONE_SOCIALE operazioni finanziarie su titoli derivati, anche quando concluse da enti non creditizi, sarebbe stato già positivamente espresso dallo stesso legislatore. Inoltre, non correttamente, reputa che l’Amministrazione finanziaria neppure avrebbe contestato le finalità speculative perseguite dalla società nello stipulare i contratti di swap, e comunque l’RAGIONE_SOCIALE non avrebbe assicurato prova del ricorrere della circostanza. Gli argomenti proposti dal giudice dell’appello non appaiono condivisibili.
La RAGIONE_SOCIALE, società non operante nel settore creditizio ed anzi dedita all’attività di costruzione e commercializzazione di cassoni per veicoli industriali e commerciali, sostiene di aver diritto alla deduzione di costi relativi agli oneri sostenuti in conseguenza di contratti di swap stipulati con finalità di copertura, e pertanto gli oneri sopportati dovrebbero ritenersi inerenti. Poiché è la società che afferma la deducibilità dei costi, ad essa compete dimostrare di possedere i requisiti per conseguirla. La questione non è quindi se l’RAGIONE_SOCIALE abbia provato la natura speculativa dei contratti di swap, come mostra di ritenere necessario il giudice dell’appello, bensì verificare se la società abbia provato che i contratti di swap sono stati stipulati con finalità di copertura (e non speculative).
Invero la modifica dell’art. 112 del Tuir, attuata per effetto dell’art. 11, comma 1, lett. f, del D.Lgs. n. 38 del 2005, non ha comportato la disapplicazione dei criteri generali previsti dall’art. 109 del Tuir, e da tanto discende che i contratti di swap (tra l’altro) stipulati da enti non creditizi importano la deducibilità degli interessi passivi sol quando le operazioni finanziarie siano state

poste in essere con finalità di copertura del rischio, e sempre che sia rispettato il principio dell’inerenza rispetto all’oggetto dell’impresa.

9.2.1. Sembra opportuno ricordare che i principi contabili nazionali OIC 19 (§ C.VII) e 32, unitamente alle determinazioni di Bankitalia (166/1992, § 5.9) e Consob (26.2.99), pongono una stretta correlazione finalistica e contabile tra operazioni a rischio e strumenti finanziari di copertura del rischio medesimo. Pertanto, affinché un’operazione possa essere qualificata di copertura, devono essere verificati i seguenti requisiti: i) intento reso palese di realizzare la copertura; ii) correlazione tra le caratteristiche tecnico-finanziarie RAGIONE_SOCIALE strumento di copertura (scadenze, tassi, etc.) e le corrispondenti caratteristiche RAGIONE_SOCIALE passività coperte; iii) dimostrabilità RAGIONE_SOCIALE due condizioni precedenti sulla base di documenti che le comprovino (es. delibere CdA; nota integrativa bilancio; relazioni sindaci, revisori etc.; scritture di collegamento; collegamenti negoziali; presupposizioni …).
Gli strumenti che non siano obiettivamente classificabili come “di copertura” sulla base dei ridetti principi regolativi devono essere considerati come “di negoziazione”, ovverosia “derivati speculativi”. L’indagine sugli Interest rate swap in questo senso manca nella sentenza d’appello.

9.2.2. Merita ancora di essere ricordato in proposito, anche per evidenziare l’infondatezza RAGIONE_SOCIALE tesi esposte dalla controricorrente (controric., p. 39 ss.), come questa Corte di legittimità abbia già avuto occasione di chiarire, in generale, che ‘in tema di deducibilità dei costi ai fini fiscali, devono essere esclusi dai componenti negativi del reddito d’impresa gli accantonamenti per la copertura del rischio inerente il contratto di “interest rate swap”, quando la società non operi nel settore creditizio o finanziario, in ragione dell’insussistenza del requisito dell’inerenza del costo che non può essere correlato alla mera idoneità dell’operazione a produrre
reddito, dovendo essere riferibile all’oggetto dell’attività di impresa.(Nella specie, la RAGIONE_SOCIALE ha affermato il principio rispetto ad una società avente ad oggetto la produzione ed il commercio di metalli, acciaio e prodotti siderurgici)’, Cass. sez. V, 23.5.2018, n. 12738; e non si è mancato di specificare che ‘in tema di deducibilità degli accantonamenti per la copertura del rischio inerente ad operazioni su derivati, la società non operante nel settore creditizio o finanziario che invochi l’applicazione dell’art. 112 del d.P.R. n. 917 del 1986 ha l’onere di allegare e di provare che la finalità del contratto di “interest rate swap” è di coprire operazioni che attengono all’esercizio dell’attività imprenditoriale, atteso che l’inerenza sussiste non ogni qual volta la componente negativa sia riferibile a una qualsiasi operazione idonea a produrre reddito, bensì in relazione all’oggetto dell’impresa’, Cass. sez. V, 15.1.2020, n. 559; confermandosi quindi che ‘in tema di redditi d’impresa, il requisito dell’inerenza dei costi deducibili attiene alla compatibilità, coerenza e correlazione di detti costi non ai ricavi in sé, bensì all’attività imprenditoriale svolta idonea a produrre redditi. (Fattispecie in cui la RAGIONE_SOCIALE. ha escluso tale requisito non avendo la società contribuente provato la correlazione esistente tra la perdita derivante dalla stipulazione di un contratto di “interest rate swap” e la finalità di copertura di operazioni attinenti all’attività d’impresa)’, Cass. sez. V, 17.1.2020, n. 902.
Erra pertanto la CTR nella ripartizione dell’onere probatorio, e le critiche proposte dall’Amministrazione finanziaria risultano fondate.

10. Con i suoi motivi di ricorso incidentale condizionato, la società contesta la impugnata decisione della CTR, in relazione ai profili della nullità della pronuncia e della violazione di legge, per non avere il giudice del gravame riconosciuto l’intervenuta violazione del legittimo affidamento della contribuente, cui l’Amministrazione finanziaria aveva riconosciuto, in sede di accertamento con adesione relativo all’anno 2003, l’inerenza dei

costi sostenuti per i medesimi contratti di swap che interessano il presente giudizio, traendone le debite conseguenze.

I motivi di impugnazione presentano ragioni di connessione, e possono essere trattati congiuntamente per ragioni di chiarezza e sintesi espositiva.

10.1. Occorre premettere che effettivamente non si rinviene una pronuncia della CTR in materia di violazione del legittimo affidamento della contribuente, questione sulla quale aveva già pronunciato il giudice di primo grado e che il giudice dell’appello mostra di avere ben presente, ma che ritiene di poter ‘superare’ in conseguenza dell’accoglimento di diversa doglianza. Occorre in proposito osservare come questa Corte regolatrice abbia già avuto modo di statuire che ‘nel giudizio di legittimità, alla luce dei principi di economia processuale e della ragionevole durata del processo di cui all’art. 111 Cost., nonché di una lettura costituzionalmente orientata dell’attuale art. 384 c.p.c., una volta verificata l’omessa pronuncia su un motivo di appello, la Corte di cassazione può evitare la cassazione con rinvio della sentenza impugnata e decidere la causa nel merito sempre che si tratti di questione di diritto che non richiede ulteriori accertamenti di fatto’, Cass. sez. V, 28.10.2015, n. 21968 (conf. Cass. sez. VI-III, 8.10.2014, n. 21257).
Nel caso di specie la valutazione richiesta dalla parte pone una questione di puro diritto, che non richiede ulteriori accertamenti di fatto, pertanto questa Corte di legittimità è chiamata a pronunciarsi sul punto.

10.2. Può anche prescindersi dal generale principio di autonomia dell’accertamento tributario relativo a ciascun anno d’imposta e dai rilievi dell’Amministrazione finanziaria circa la stipula dell’accertamento con adesione con la società da parte di una propria diversa articolazione, che non vincolerebbe quella responsabile dell’atto impositivo oggi in esame, e pure dal fatto che

le operazioni su titoli finanziari derivati siano state diversamente contabilizzate dalla società nell’anno 2003 e nell’anno 2006.

Invero il fatto che l’RAGIONE_SOCIALE stipuli a determinate condizioni con un contribuente, in relazione ad una specifica annualità, un accertamento con adesione, strumento in senso lato transattivo che ha pure la specifica finalità di ridurre il contenzioso ed i tempi dell’accertamento tributario, con ricadute beneficiali per il contribuente, non importa alcun legittimo affidamento del contribuente in relazione ad accertamenti tributari non compresi nell’accordo, e non comporta alcun vincolo per l’Amministrazione finanziaria con riferimento agli accertamenti tributari relativi a diversi anni d’imposta.
I motivi di ricorso incidentale proposti dalla contribuente sono quindi infondati, e devono essere respinti.

In definitiva il ricorso introdotto dall’RAGIONE_SOCIALE deve essere accolto, mentre deve essere rigettato il ricorso incidentale, cassandosi la decisione impugnata in relazione al ricorso accolto con rinvio alla Corte di giustizia tributaria di secondo grado dell’Umbria perché proceda a nuovo giudizio.

Deve ancora aggiungersi che la controricorrente ha domandato anch’essa, in via subordinata, di rinviare la causa al giudice del merito, in conseguenza RAGIONE_SOCIALE ius superveniens favorevole alla contribuente in materia di sanzioni, per effetto del disposto di cui all’art. 15 del D.Lgs. n. 158 del 2015 e norme collegate.

12.1. Invero la revisione del sistema sanzionatorio invocata dalla società, di cui al D.lgs. n. 158 del 2015, non ha previsto una generalizzata riduzione RAGIONE_SOCIALE sanzioni tributarie, ma ha dettato una diversa disciplina che risulta in parte favorevole per il contribuente.

Lo ius superveniens risulta peraltro vigente in relazione a tutti i giudizi ancora in corso (cfr. Cass. sez. V, 30.3.2021, n. 8716), ed è compito innanzitutto del giudice del merito pronunziarsi sul se

debba applicarsi al contribuente una disciplina sanzionatoria più favorevole, anche in considerazione RAGIONE_SOCIALE ulteriori normative sopravvenute segnalate dalla controricorrente in memoria (D.Lgs. n. 87 del 2024, art. 5). La richiesta proposta dalla contribuente, nei termini esposti, deve pertanto essere accolta.

La Corte di Cassazione,

P.Q.M.

accoglie il ricorso proposto dall’ RAGIONE_SOCIALE , rigettato il ricorso incidentale introdotto dalla RAGIONE_SOCIALE, cassa la decisione impugnata con riferimento al ricorso principale accolto e rinvia innanzi alla Corte di giustizia tributaria di secondo grado dell’Umbria perché, in diversa composizione e nel rispetto dei principi esposti, proceda a nuovo giudizio e provveda anche a regolare le spese processuali del giudizio di legittimità tra le parti.

Così deciso in Roma, il 17.10.2024.

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Prima dell'appuntamento: analisi del caso prospettato. Si tratta della fase più delicata, perché dalla esatta comprensione del caso sottoposto dipendono il corretto inquadramento giuridico dello stesso, la ricerca del materiale e la soluzione finale.

Durante l’appuntamento: disponibilità all’ascolto e capacità a tenere distinti i dati essenziali del caso dalle componenti psicologiche ed emozionali.

Al termine dell’appuntamento: ti verranno forniti gli elementi di valutazione necessari e i suggerimenti opportuni al fine di porre in essere azioni consapevoli a seguito di un apprezzamento riflessivo di rischi e vantaggi. Il contenuto della prestazione di consulenza stragiudiziale comprende, difatti, il preciso dovere di informare compiutamente il cliente di ogni rischio di causa. A detto obbligo di informazione, si accompagnano specifici doveri di dissuasione e di sollecitazione.

Il costo della consulenza legale è di € 150,00.