Capitalizzazione pensione: stop a nuove pretese

La Corte di Cassazione ha stabilito che la capitalizzazione pensione estingue definitivamente il rapporto obbligatorio di durata. Alcuni eredi di ex dipendenti bancari richiedevano differenze per perequazione automatica basandosi su un precedente giudicato. Tuttavia, la Suprema Corte ha accolto il ricorso dell’istituto bancario, chiarendo che l’opzione per la liquidazione una tantum del trattamento integrativo (cosiddetto zainetto) determina la novazione del rapporto. Di conseguenza, non è più possibile vantare pretese su ratei periodici o scatti di perequazione maturati dopo la scelta della capitalizzazione, poiché l’obbligazione originaria è cessata.

A cura di Carmine Paul Alexander TEDESCO - Avvocato

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Pubblicato il 24 marzo 2026 in Diritto del Lavoro, Giurisprudenza Civile

Capitalizzazione pensione e fine della perequazione: la parola alla Cassazione

La scelta della capitalizzazione pensione rappresenta un momento decisivo per il pensionato, poiché trasforma una rendita mensile in un capitale immediato. Questa decisione, tuttavia, comporta conseguenze legali profonde sulla possibilità di richiedere futuri adeguamenti o differenze basate sulla perequazione automatica.

I fatti della controversia

Il caso nasce dalla richiesta di alcuni pensionati e dei loro eredi volta a ottenere differenze economiche sul trattamento pensionistico integrativo. I ricorrenti sostenevano che un precedente giudicato avesse accertato il loro diritto alla perequazione automatica, ovvero all’adeguamento della pensione al costo della vita. Secondo la loro tesi, tale diritto doveva continuare a produrre effetti (cosiddetto trascinamento) anche dopo che avevano optato per la capitalizzazione del trattamento, ovvero per la ricezione di una somma capitale una tantum in sostituzione della rendita mensile.

L’istituto bancario coinvolto si è opposto, sostenendo che l’accordo di capitalizzazione avesse natura novativa, estinguendo definitivamente l’obbligazione periodica e ogni pretesa accessoria come la perequazione.

La decisione della Corte di Cassazione

La Suprema Corte ha ribaltato la decisione della Corte d’Appello, accogliendo le ragioni della banca. I giudici hanno chiarito che la capitalizzazione pensione non è una semplice modalità di pagamento, ma un atto che estingue il rapporto obbligatorio di durata. Una volta che il pensionato accetta la liquidazione in somma capitale (lo zainetto), il legame periodico con l’ente o il fondo previdenziale cessa di esistere.

Il principio di estinzione dell’obbligazione

Secondo la Cassazione, l’adesione all’opzione di capitalizzazione esprime il consenso del beneficiario all’adempimento della prestazione mediante un importo forfettario. Questo atto estingue il titolo originario. Pertanto, non esiste più una base giuridica per continuare a calcolare o erogare la perequazione, che per sua natura è un’integrazione di una prestazione periodica non ancora estinta.

Le motivazioni

Le motivazioni della Corte si fondano sulla natura della novazione oggettiva. Sostituendo la prestazione mensile con una somma capitale, le parti hanno inteso chiudere definitivamente il rapporto. Il giudicato precedente, invocato dai pensionati, riguardava esclusivamente il meccanismo di calcolo della quota integrativa. Tale calcolo doveva essere considerato al momento della determinazione della somma da capitalizzare, ma non poteva giustificare la sopravvivenza di un diritto a pagamenti periodici dopo che il rapporto era stato trasformato in una prestazione unica.

Le conclusioni

In conclusione, la sentenza riafferma che la capitalizzazione pensione chiude ogni pendenza relativa a ratei futuri. Per i pensionati, ciò significa che ogni pretesa economica deve essere risolta e conteggiata nel momento in cui si accetta la liquidazione del capitale. Non è possibile richiedere scatti di perequazione per periodi successivi alla capitalizzazione, poiché manca l’oggetto stesso dell’adeguamento: la pensione mensile. La causa è stata quindi rinviata alla Corte d’Appello per un nuovo esame che tenga conto di questi principi di diritto.

Cosa comporta la scelta della capitalizzazione della pensione integrativa?
Comporta la trasformazione della rendita mensile in un unico versamento di capitale, estinguendo definitivamente l’obbligazione periodica tra le parti.

Si può richiedere la perequazione dopo aver ricevuto lo zainetto previdenziale?
No, la Corte di Cassazione ha stabilito che la capitalizzazione estingue il rapporto, rendendo inammissibili richieste di adeguamento per periodi successivi.

Un precedente giudicato sulla perequazione rimane valido dopo la capitalizzazione?
Il giudicato serve solo a determinare correttamente la somma da liquidare una tantum, ma non permette di mantenere in vita pagamenti periodici futuri.

Testo del provvedimento

Ordinanza di Cassazione Civile Sez. L Num. 6202 Anno 2026

Civile Ord. Sez. L Num. 6202 Anno 2026

Presidente: COGNOME NOME

Relatore: COGNOME NOME

Data pubblicazione: 17/03/2026

ORDINANZA

sul ricorso 19886-2020 proposto da:

RAGIONE_SOCIALE in persona del legale rappresentante pro tempore, rappresentata e difesa dagli avvocati NOME COGNOME, NOME COGNOME;

– ricorrente –

contro

COGNOME NOME, COGNOME NOME, COGNOME NOME, nella qualità di eredi di COGNOME NOME; COGNOME NOME nella qualità di erede di COGNOME NOME; COGNOME NOME, COGNOME NOME; COGNOME NOME nella qualità di erede di COGNOME NOME; COGNOME NOME, COGNOME NOME, nella qualità di eredi di COGNOME NOME; COGNOME NOME COGNOME NOME, COGNOME NOME, COGNOME NOME, nella qualità di eredi di COGNOME NOME, tutti rappresentati e difesi dall’avvocato COGNOME COGNOME;
– controricorrenti –

Oggetto

R.G.N. 19886/NUMERO_DOCUMENTO

COGNOME.

Rep.

Ud. 27/01/2026

nonchè contro

COGNOME NOME, COGNOME NOME, COGNOME NOME; – intimati – avverso la sentenza n. 5768/2019 della CORTE D’APPELLO di NAPOLI, depositata il 21/02/2020 R.G.N. 1171/2016; udita la relazione della causa svolta nella camera di consiglio del

27/01/2026 dal AVV_NOTAIO NOME COGNOME.

R.G. 19886/120

Rilevato che:

Con sentenza del giorno 21.02.2020 n. 5768, la Corte d’appello di RAGIONE_SOCIALE accoglieva il gravame proposto da COGNOME NOME, COGNOME NOME, COGNOME NOME n.q. di eredi di COGNOME NOME, COGNOME NOME, COGNOME NOME, COGNOME NOME n.q. di eredi di COGNOME NOME, COGNOME NOME e COGNOME NOME n.q. di eredi di COGNOME NOME, COGNOME NOME, COGNOME NOME, COGNOME NOME, COGNOME NOME n.q. di erede di COGNOME NOME, COGNOME NOME, COGNOME NOME, COGNOME NOME n.q. di eredi di COGNOME NOME, COGNOME NOME, avverso la sentenza del tribunale di RAGIONE_SOCIALE con la quale era stata rigettata la domanda di questi ultimi, volta alla condanna di RAGIONE_SOCIALE e del RAGIONE_SOCIALE al pagamento delle differenze maturate sul trattamento pensionistico percepito per il periodo dal luglio 2006 al giugno 2013, in quanto il diritto a tali differenze pensionistiche era già stato riconosciuto con sentenza del Pretore di RAGIONE_SOCIALE n. 17809/94, che aveva accertato il diritto a conservare il sistema di perequazione automatica delle pensioni, così come disciplinato anteriormente all’entrata in vigor e del d.lgs. n. 503/92. Da parte loro, Banca RAGIONE_SOCIALE e il RAGIONE_SOCIALE per il personale del RAGIONE_SOCIALE di RAGIONE_SOCIALE invocavano, in via preliminare, lo ius superveniens costituito dall’art. 1
comma 55, della legge n. 243/04 (che eliminava l’istituto della perequazione) e negavano, inoltre, che il precedente giudicato sul riconoscimento della perequazione per il periodo 1994-1996 potesse fondare le pretese di controparte.

Il tribunale rigettava la domanda dei pensionati e loro aventi causa, sul presupposto che l’avvenuta adesione alla capitalizzazione della RAGIONE_SOCIALE aveva ‘novato’ il titolo della pretesa pensionistica che essendosi estinto con l’accettazione transattiva della predetta capitalizzazione del trattamento, non poteva più dar luogo ad alcuna pretesa perequativa (che era un mero istituto integrativo del trattamento base).

La Corte d’appello, a sostegno dei propri assunti di accoglimento del gravame dei pensionati e loro aventi causa, ha ritenuto che l’accertamento giudiziale definitivo del diritto al trattamento perequativo integrativo, per il periodo gennaio ’94 -luglio ’96 , giustificasse il pagamento, per il periodo successivo, delle eventuali differenze relative ai ratei maturati in seguito al passaggio in giudicato della sentenza, sul presupposto del cd. ‘trascinamento’ dello scatto perequativo maturato, come detto, fino al luglio ’96.
Avverso la sentenza della Corte di appello, RAGIONE_SOCIALE Sanpaolo RAGIONE_SOCIALE ricorre per cassazione, sulla base di tre motivi, mentre i pensionati e i loro aventi causa hanno resistito con controricorso.

Entrambe le parti hanno depositato memoria.

Il collegio riserva ordinanza, nel termine di sessanta giorni dall’adozione della decisione in camera di consiglio.

Considerato che:

Con il primo motivo di ricorso, la banca ricorrente deduce il vizio di violazione di legge, in particolare, degli artt. 1197 e 1362 c.c., in relazione all’art. 360 primo comma n. 3 c.p.c., perché

erroneamente, la Corte d’appello aveva riconosciuto ai pensionati e loro aventi causa il diritto all’erogazione dei ratei di perequazione che costituisce pur sempre una integrazione del trattamento pensionistico, e ciò anche successivamente alla scelta degli stessi pensionati per la capitalizzazione del predetto trattamento pensionistico, ex art. 47 dello Statuto dell’ex RAGIONE_SOCIALE; tale capitalizzazione costituendo una modalità alternativa di adempimento della prestazione pensionistica -erogata in un ‘unica soluzione in somma capitale -estingue l’originaria obbligazione, così che non esiste più il titolo (RAGIONE_SOCIALE integrativa) per continuare ad erogare la perequazione (che ne costituisce una mera integrazione): pertanto, l’adesione all’opzione di capit alizzazione, di cui al citato art. 47 dello Statuto, esprime il consenso dei pensionati all’adempimento della prestazione pensionistica periodica (mensile), mediante l’erogazione di un importo in somma capitale una tantum .
Con il secondo motivo di ricorso, la banca ricorrente deduce il vizio di violazione di legge, in particolare, degli artt. 1230, 1300 e 1362 c.c., in relazione all’art. 360 primo comma n. 3 c.p.c., perché erroneamente, la Corte d’appello non aveva considera to che l’accordo delle parti di sostituire l’originaria prestazione pensionistica mensile con una nuova obbligazione avente ad oggetto l’erogazione di un importo in somma capitale (cd. zainetto) aveva l’intento di estinguere la prestazione pensionistica medesima, avendo una portata novativa e la prestazione pensionistica mensile doveva ritenersi estinta, ai sensi dell’art. 1230 c.c., con conseguente infondatezza di ogni pretesa concernente l’obbligazione originaria, esercitata successivamente alla novazione medesima.
Con il terzo motivo di ricorso, la banca ricorrente deduce il vizio di violazione di legge, in particolare, dell’art. 1304 c.c., in relazione all’art. 360 primo comma n. 3 c.p.c., perché la limitazione dell’efficacia transattiva dell’opzione che avrebbe, i n tesi, estinto il titolo solo nei confronti del RAGIONE_SOCIALE e non nei confronti di Banca RAGIONE_SOCIALE spa, si poneva in violazione della norma di cui all’art. 1304 cc., che con riferimento alle obbligazioni solidali, prevede che ‘la transazione fatta dal creditore con uno dei debitori in solido non produce effetto nei confronti degli altri, se questi non dichiarano di volerne profittare’, ma nella specie, la Banca aveva eccepito l’efficacia estintiva della capitalizzazione sin dal giudizio di primo grado, pertanto, la banca aveva dichiarato di voler profittare della transazione.
Il primo, secondo e terzo motivo, che possono essere oggetto di un esame congiunto, sono fondati.

Questa Corte, nell’ambito di contenzioso identico al presente, in cui è pacifico che la domanda azionata attiene al periodo successivo all’intervenuta capitalizzazione, ha già avuto modo di respingere analoga pretesa in capo ai pensionati (Cass.18383/22, 18384/22, nonché Cass.29915/21). In particolare, si è affermato in tali pronunce che: a) oggetto del giudicato invocato dagli odierni ricorrenti è il meccanismo di determinazione della perequazione, che determinò un certo incremento dell’importo della quota del trattamento pensionistico di natura integrativa; b) il giudicato riguarda quindi la sola quota di RAGIONE_SOCIALE integrativa, poi esternalizzata al RAGIONE_SOCIALE; c) detta quota, nella forma della prestazione pensionistica integrativa periodica, si è estinta a seguito della liquidazione una tantum in forma capitalizzata.
Da tale orientamento non v’è ragione di discostarsi, non presentando il ricorso argomenti decisivi di segno contrario, con la conseguenza che non vi era necessità di alcuna rinuncia espressa al diritto da parte dei danti causa dei ricorrenti, poiché l’esti nzione ha operato per effetto della liquidazione, e ha riguardato tutte le componenti del trattamento pensionistico integrativo, compresa quella oggetto del giudicato che partecipa della natura di trattamento pensionistico integrativo.
Una volta assunto che la domanda ha ad oggetto una quota del trattamento pensionistico rientrante nel campo dell’art.47 Statuto il problema riguardava, semmai, la corretta quantificazione della somma da liquidare in sede di capitalizzazione, somma che doveva conteggiare il credito oggetto di giudicato. Deve invece restare ferma la conclusione per cui l’obbligazione che si vuole periodica a cadenza mensile da parte dei ricorrenti non può proseguire oltre la data della avvenuta capitalizzazione, poiché questa ha estinto l’unico rapporto obbligatorio di durata avente ad oggetto l’unitaria prestazione –RAGIONE_SOCIALE integrativa a carico del RAGIONE_SOCIALE (a cui è stata esternalizzata la prestazione pensionistica), nella sua quota per perequazione e in quella rimanente -pagata una tantum.
In accoglimento del ricorso, la sentenza va cassata e la causa va rinviata alla Corte d’appello di RAGIONE_SOCIALE, affinché, alla luce dei principi sopra esposti, riesamini il merito della controversia.

P.Q.M.

LA CORTE SUPREMA DI CASSAZIONE

Accoglie il ricorso.

Cassa la sentenza impugnata e rinvia, anche per le spese del presente giudizio di legittimità, alla Corte d’appello di RAGIONE_SOCIALE, in diversa composizione.

Così deciso in Roma, all’adunanza camerale del 27.1.26 Il Presidente AVV_NOTAIOAVV_NOTAIO NOME COGNOME

La selezione delle sentenze e la raccolta delle massime di giurisprudenza è a cura di Carmine Paul Alexander TEDESCO, Avvocato a Milano, Pesaro e Benevento.

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