Partecipazione qualificata

L'Agenzia delle Entrate contestava a una contribuente l'abuso del diritto tributario per aver rivalutato e ceduto la propria quota societaria alla società del coniuge per 163.333 euro. Con questa cessione, la contribuente pagava un'imposta sostitutiva al 4%, evitando la tassazione ordinaria dei dividendi di liquidazione al 49,72%. I giudici di merito annullavano l'accertamento. La Corte di Cassazione accoglie invece il ricorso del Fisco: quando l'Erario prova presuntivamente l'artificiosità dell'operazione e il vantaggio indebito, spetta al contribuente dimostrare valide ragioni economiche estranee al mero risparmio d'imposta.

La Corte di Cassazione ha stabilito che per determinare una partecipazione qualificata, ai fini della tassazione dei dividendi, si devono sommare le azioni detenute in piena proprietà con quelle in nuda proprietà. Anche se il nudo proprietario non percepisce i dividendi, la sua posizione complessiva nella società rileva per definire l'aliquota fiscale da applicare ai soli dividendi effettivamente incassati.

La Corte di Cassazione, con l'ordinanza n. 17775/2025, ha stabilito un principio fondamentale in materia di tassazione dei dividendi e partecipazione qualificata. La Corte ha chiarito che, per determinare se una partecipazione in una società di capitali sia 'qualificata', devono essere sommate sia le azioni detenute in piena proprietà sia quelle in nuda proprietà. Se la somma supera le soglie di legge, la partecipazione è qualificata. Tuttavia, la maggiore aliquota fiscale si applica esclusivamente sui dividendi effettivamente percepiti dal contribuente, ovvero quelli derivanti dalle azioni in piena proprietà, escludendo così una tassazione su redditi non incassati.